强积金涵盖 9 章：强制性公积金（强积金）制度简介、规管架构、强积金制度的主要特点、强积金受托人、强积金计划及投资、职业退休计划与强积金制度的衔接安排、强积金中介人、「积金易」平台简介、环境、社会及管治（ESG）简介。
考试版本：2026 年 9 月版 · 生效日 2026-09-01
| 章 | 占比 | 约题数 | 知识点 | 题库 |
|---|---|---|---|---|
| 1强制性公积金（强积金）制度简介 | 1% | 1 | 5 | 16 |
| 2规管架构 | 6% | 5 | 12 | 67 |
| 3强积金制度的主要特点 | 43% | 34 | 39 | 482 |
| 4强积金受托人 | 5% | 4 | 12 | 58 |
| 5强积金计划及投资 | 17% | 14 | 25 | 200 |
| 6职业退休计划与强积金制度的衔接安排 | 4% | 3 | 12 | 52 |
| 7强积金中介人 | 20% | 16 | 35 | 348 |
| 8「积金易」平台简介 | 2% | 2 | 4 | 26 |
| 9环境、社会及管治（ESG）简介 | 2% | 1 | 8 | 26 |
第 3 章「强积金制度的主要特点」与第 7 章「强积金中介人」合计超过一半，建议先读这两章。
在強積金的界定供款制度下，計劃成員帳戶內累積的累算權益數額取決於什麼？
考点：界定供款：累算权益＝供款额＋该等供款的投资回报。
C 正确：C 正确。1.5(c)「界定供款」一节说明，供款按入息水平缴入成员帐户并用以购买强积金基金单位，帐户内累算权益完全取决于供款款额及其投资回报。
A 错：由雇主承诺固定退休金额属于另一种退休金设计，强积金并不作出这类给付承诺。
B 错：按最后数年平均入息及服务年资计算是界定利益式的算法，不是强积金的界定供款安排。
D 错：手册中积金局的角色是规管及监督计划运作，并无逐年厘定成员权益水平之说。
易错：看到「界定」二字就联想到金额已定；强积金定的是「供多少」，不是「拿多少」。
強積金制度「具備足額資金」這項特點的意思是什麼？
考点：具备足额资金＝强制性供款及其回报全数及即时归属成员，制度随时有足够资产履行付款责任。
D 正确：D。1.5(e)「具备足额资金」一节指出，强制性供款一经支付予计划即全数及即时归属该成员，其投资回报亦然，故不论成员何时提取权益，制度均有足够资产履行付款责任。
A 错：保证预定水平的退休金属界定利益的思路；强积金是界定供款制度，权益取决于供款额与投资回报，见 1.5(c) 一节。
B 错：手册没有政府弥补投资亏损的安排，强积金由私营机构按市场机制管理。
C 错：与「一经支付予计划即归属成员」的表述相悖，供款须付入计划而非留在公司帐户。
易错：「足额资金」讲的是资产与付款责任相配，不是保证回报，更不是保证退休金额。
強積金制度屬強制性制度，但部分在職人士在法律上無須參加任何本地退休計劃。以下哪些人士屬於此類？ (i) 未滿18歲的僱員 (ii) 年滿65歲或以上的僱員 (iii) 家庭傭工 (iv) 每月有關入息低於$7,100的有關僱員
考点：未满18岁、年满65岁或以上的雇员及家庭佣工，在法律上无须参加本地退休计划。
A 正确：A 正确。1.5(a)「強制參與」一节把受海外退休计划保障的在职人士、未满18岁或年满65岁或以上的雇员以及家庭佣工列为大多无须参加任何本地退休计划的例子。
B 错：含(iv)。入息低于最低有关入息水平的有关雇员仍属制度涵盖范围，只是自己无须供款，雇主仍须按其有关入息 5% 供款。
C 错：含(iv)，理由同上；(ii) 才与(i)、(iii) 同属法律上豁免之列。
D 错：含(iv)，与手册不符；漏掉正确的(i)。
易错：「无须供款」不等于「无须参加计划」，低收入雇员是前者，年龄与家庭佣工才是后者。
《強制性公積金計劃條例》獲立法會通過，以及強積金制度開始實施，分別在哪一個時間？
考点：强积金制度诞生的四个时间点：1995 年 7 月条例通过、1998 年 3 月订立附属法例、1998 年 9 月成立积金局、2000 年 12 月开始实施。
B 正确：B。1.3「强积金制度的诞生」一节明确记载条例于 1995 年 7 月获立法会通过，制度于 2000 年 12 月开始实施。
A 错：1998 年 9 月是积金局这一法定组织成立的时间，不是制度开始实施的时间。
C 错：1998 年 3 月是订立详细附属法例的时间，不是条例通过的时间。
D 错：1998 年 9 月是积金局成立，并非条例通过。
易错：1998 年出现两次（3 月附属法例、9 月成立积金局），极易与 1995 年通过条例混为一谈。
以家庭支援作為退休保障的主要來源，其不足之處在於下列哪一點？
考点：家庭支援作为退休保障来源存在覆盖不足与资源不足两项缺陷。
C 正确：C 与 1.1「退休保障的需要」一节所述一致：有些退休人士未必有子女供养，即使育有子女，有些家庭也未必有所需资源为长者提供适切照料，因而带来老年贫穷风险。
A 错：手册从未把家庭支援与有关入息水平挂钩，有关入息水平是强积金供款的概念，见 1.5 一节。
B 错：家庭支援属非正规支援，并非强制性供款安排，其归类见 1.4 五大支柱一节的第四支柱。
D 错：手册并未提出家庭支援会随人口老化速度快慢而时效时失效，其缺陷是结构性的。
易错：不要把「家庭支援不足」误读成「子女不愿供养」，手册强调的是没有子女与家庭资源不足两种客观情况。
除積金局外，其他規管機構在強積金方面各司其職。下列哪些陳述正確？ (i) 證監會會向從事證券借貸的保管人發牌 (ii) 核心業務為保險的註冊強積金中介人，由保監局作出監督及調查 (iii) 金融管理專員須確保參與強積金制度的各認可機構財政穩健 (iv) 強積金計劃成分基金的認可工作由保監局負責
考点：证监会管产品认可与发牌、保监局管保险公司及保险系中介人、金融管理专员管认可机构及银行系中介人。
C 正确：证监会的发牌对象包括从事证券借贷的保管人，故(i)对；保监局须监督和调查以保险为主要业务的有关注册强积金中介人，故(ii)对；金融管理专员规管参与强积金制度的认可机构并确保其财政健全，故(iii)对，选C。
A 错：漏掉正确的(ii)、(iii)，又误收(iv)。
B 错：(iv)错：认可强积金计划及其成分基金是证监会的职能，不是保监局；且遗漏(i)、(iii)。
D 错：同样误收错误的(iv)，并漏掉正确的(i)。
易错：中介人按「主要业务」分流：证券归证监会、保险归保监局、银行归金融管理专员；产品认可则一律归证监会。
陳先生是一名註冊強積金中介人，受僱於一間銀行，日常工作是向僱主及僱員推銷強積金計劃並提供有關意見。他希望查閱積金局就中介人所訂的規定，以確保其銷售及推銷活動符合要求。他最應查閱強積金指引的哪一部？
考点：与中介人有关的规定载于强积金指引第 VI 部。
C 正确：2.4.3(b)(vi) 列明第 VI 部为中介人指引，正是针对中介人事宜的一部；中介人的销售及推销活动受强积金法定规管制度规管（详情见第 7 章）。
A 错：第 I 部处理发牌事宜，并非中介人销售及推销活动的规定。
B 错：第 III 部涵盖投资范畴，与中介人操守要求无关。
D 错：第 VII 部涉及电子强积金系统，与本情境不相干。
易错：中介人须注册，容易误选『发牌指引』；本题问的是中介人事宜所属的一部。
下列關於強積金相關文件與其發出或制定者的配對，何者正確？
考点：守则、指引由积金局发出；标准之中只有合规标准由积金局发出，《基金表现陈述准则》由两个公会联合制定。
C 正确：C 正确；2.4.3(a) 把《强积金投资基金披露守则》列为积金局发出的守则之一。
A 错：《基金表现陈述准则》由香港信托人公会与香港投资基金公会联合制定，且属标准而非守则。
B 错：《强积金核准受托人合规标准》由积金局发出，且属标准而非指引。
D 错：第 VII 部电子强积金系统指引由积金局发出，属指引而非标准。
易错：配对题要同时核对『谁发出』与『属哪一类文件』，只对一半即属错配。
積金局除規管強積金計劃外，亦出任職業退休計劃註冊處處長。此項身分是根據下列哪條條例確立？
考点：积金局的职业退休计划注册处处长身分源自《职业退休计划条例》（第426章）。
B 正确：「规管架构概览」一节写明，按照《职业退休计划条例》（第426章），积金局是职业退休计划注册处处长，故选B。
A 错：《保险业条例》（第41章）是保监局用以要求从事强积金服务的保险公司妥善运作并有足够资产偿还债务的依据，与注册处处长身分无关。
C 错：《强积金条例》（第485章）是设立强积金制度的主体法例，积金局据此规管、监督及监察强积金制度，但并非其出任职业退休计划注册处处长的依据。
D 错：《强制性公积金计划（豁免）规例》（第485B章）属强积金附属法例，并未赋予积金局该项身分。
易错：别把「积金局根据《强积金条例》成立」与「根据《职业退休计划条例》出任注册处处长」混为一谈，两者依据不同条例。
下列哪一項並非積金局使命所列出的工作方向？
考点：积金局使命列出四項工作方向：提升效率、倡导革新、规管业界、联系社群。
D 正确：「积金局」一节列出使命为致力增值、加强强积金保障、维护计划成员利益，并载明四项工作方向，当中并无「保证投资回报」，故D不属使命内容。
A 错：「提升效率」是使命明列的四项之一。
B 错：「倡导革新」是使命明列的四项之一。
C 错：「联系社群」是使命明列的四项之一。
易错：使命讲的是维护成员利益与加强保障，不等于对投资回报作出任何保证。
就有關僱員（臨時僱員除外）而言，下列哪一項正確描述「免供款期」？
考点：免供款期只免去雇员一方的强制性供款，雇主自雇用首日起必须供款。
A 正确：「谁须作出供款」一节指出，雇员受雇首30日及紧随其后的不完整供款期（视粮期而定）合称免供款期，期内雇员无须供强制性供款；同节亦订明雇主须由雇用首日起为该雇员供款。
B 错：漏了紧随30日后的不完整供款期，且错把雇主一并豁免。
C 错：60日是雇主安排雇员登记参加计划的特准限期，与免供款期不是同一概念，也不免除雇主供款。
D 错：10日是临时雇员的特准限期；临时雇员更是由受雇首日起就须供款，没有免供款期。
易错：把「免供款期」当成劳资双方一起放假，或与60日特准限期混为一谈。
下列哪一位人士受強積金制度涵蓋？
考点：「其他」类别中，驻港领事馆的本地人员受强积金制度涵盖。
C 正确：C 正确。涵盖范围表第 6 项「其他」明确列出在驻港领事馆工作的本地人员受强积金制度涵盖，与不享有退休金的公务员、私校教师及其他员工同属受涵盖之列。
A 错：收入只来自股息的股东既非雇员亦非自雇人士，故不受涵盖。
B 错：该护卫员的服务主要在雇主的住宅楼宇内提供，按家务雇员的处理列为不受涵盖。
D 错：在香港经营业务的合伙企业，其海外合伙人表内列明不受强积金制度涵盖。
易错：领事馆的本地人员容易被误当作「外国机构雇员」而排除；护卫员则要看服务是否主要在雇主住宅楼宇内提供。
一名參與行業計劃的臨時僱員在某工作日的有關入息為$1,200。按行業計劃的供款標準，當日僱主及僱員各須作出的強制性供款為何？
考点：行业计划临时雇员的每日供款按供款标准查表，每日有关入息达$950或以上即为劳资各$50。
D 正确：D。每日有关入息$1,200已超过每日最高有关入息水平$1,000，落在供款标准表最高一档『$950或以上』，雇主与雇员各须供款$50（见 3.7.1(a)(ii) 行业计划临时雇员一节）。
A 错：$35 对应每日入息『$650至不足$750』一档。
B 错：$40 对应每日入息『$750至不足$850』一档。
C 错：$45 对应每日入息『$850至不足$950』一档。
易错：入息超过每日最高水平时不必再按5%计算，直接取供款标准表的最高一档金额。
一名自僱人士確實無法向受託人提供有關入息的證明，受託人亦信納其確實無法提供，而該人聲稱其入息低於最高有關入息水平。就釐定供款而言，該人的有關入息會被視為等同下列哪一項？
考点：无法提供证明但受托人信纳其确实无法提供，并声称入息低于最高水平者，有关入息视为《税务条例》第28条的基本免税额。
D 正确：D 正是 3.7.1(b)(iv)「报告『有关入息』」一节就受托人信纳情况所订的处理。
A 错：手册并无把该情况下的有关入息视为最低有关入息水平的安排，最低水平只是供款起点。
B 错：视为最高水平只适用于受托人「不信纳」其无法提供证明理由的情况。
C 错：以上一课税年度应评税利润为准，适用于评税通知书逾两年、提出反对上诉或证明不含最近期通知书的情况。
易错：「受托人信纳」与「受托人不信纳」结果相反，一个取基本免税额、一个取最高水平；别因入息低就直觉选最低水平。
就不同有關入息水平下的強制性供款安排，以下哪些陳述正確？ (i) 有關僱員的有關入息為每月$2,000時，該僱員無須作出強制性供款 (ii) 有關僱員的有關入息為每月$2,000時，僱主亦無須為其作出強制性供款 (iii) 有關僱員的有關入息為每月$15,000時，僱員及僱主各須作出$750的強制性供款 (iv) 有關僱員的有關入息為每月$40,000時，僱員及僱主各方的強制性供款以$1,500為上限
考点：三个有关入息例子的供款结果：$2,000（员免、主供$100）、$15,000（各$750）、$40,000（各上限$1,500）。
C 正确：3.7.1(c)例子IV、V、VI分别支持陈述(i)、(iii)、(iv)：低于最低有关入息水平时雇员免供；$15,000时双方各供5%即$750；$40,000时双方各以最高有关入息水平的5%即$1,500为限。
A 错：陈述(ii)错误，例子IV要求雇主仍须供$100，故不能与(i)同选。
B 错：陈述(ii)错误，雇主部分的强制性供款并不获豁免。
D 错：含错误陈述(ii)，不能全选。
易错：$2,000这一档最易错，只有雇员一方获豁免。
一名僱主正安排新入職僱員登記參加強積金計劃，並在兩個方案之間考慮：方案一是參加一項集成信託計劃；方案二是自設一項僱主營辦計劃，並委任一名自然人出任受託人。就受託人分類的規定，下列哪項正確？
考点：集成信托计划与行业计划须由公司受托人管理，自然人受托人只限于雇主营办计划。
D 正确：D 正确。4.2 指明所有集成信托计划及行业计划均须由公司受托人管理，个人受托人只可担任雇主营办计划的受托人，故方案一须用公司受托人，方案二可委任自然人。
A 错：手册容许自然人出任雇主营办计划的受托人，「任何情况下都不可」说法过绝。
B 错：两个方案的要求被调转了：集成信托计划才是必须由公司受托人管理的一类。
C 错：须由公司受托人管理的不只行业计划，集成信托计划同样在内。
易错：记清「个人受托人只可用于雇主营办计划」这个唯一出口，别把它放宽到集成信托计划或行业计划。
離岸公司受託人除一般公司受託人的準則外，還須額外符合下列哪項準則？
考点：离岸公司受托人的额外准则在于离岸监管当局获积金局接纳，且当地信托法与公司法水平相当于香港。
A 正确：A 正确。4.4(b) 指出离岸公司受托人须受积金局接纳的离岸监管当局监管，当地信托法及公司法须相当于香港的相关法律，以确保计划成员的利益享有同等保障。
B 错：至少委任两名的要求针对自然人担任的个人受托人，见 4.4(c)，不是离岸公司受托人的准则。
C 错：10% 净资产值的履行职能担保是个人受托人的规定，并非离岸公司受托人的额外准则。
D 错：具备妥善的内部控制程序属受托人「工作能力」准则，不会因属离岸公司而获豁免。
易错：别把个人受托人的担保与居港要求搬到离岸公司受托人身上。
某集成信託計劃的成員向計劃提出申請，要求提取其累算權益；該計劃的核准受託人早已把成員紀錄的日常行政工作委任予一家服務提供者處理。就此情況，下列哪項做法符合受託人的職責？
考点：外判行政工作后，受托人仍须按积金易平台指示支付权益并持续监察服务提供者。
D 正确：4.3(i) 要求受托人在收到「積金易」平台的指示后安排向成员支付权益；同节开首亦要求受托人密切监察所委任服务提供者的表现，以履行受信责任，故 D 同时满足两项要求。
A 错：委任服务提供者并不免除监察义务，4.3 明确要求密切监察其表现。
B 错：4.3(j) 要求受托人备存妥善的会计纪录及成员纪录册，不因外判而免除。
C 错：支付权益须在收到「積金易」平台指示之后安排，抢先支付不符规定。
易错：题干的外判安排是干扰设置，容易令人以为职责随工作一并转出。
以下哪些屬於積金局對核准受託人所採取的持續監察措施？ (i) 在不前往受託人處所的情況下，查閱其定期呈交的各類報告及報表 (ii) 派員到受託人的辦公處所實地視察 (iii) 邀請該計劃的其他服務提供者就受託人的表現作出檢舉 (iv) 由積金局代替受託人作出計劃資產的日常投資決定
考点：持续监察是监管手段的组合，但不包括积金局代行受托人的投资职能。
D 正确：D 正确。4.5 列出的措施包括非实地审阅报告及报表、对受托人进行实地巡查，以及要求计划的其他服务提供者检举受托人的不当表现，(i)(ii)(iii) 均属其中。
A 错：漏掉 (iii)，检举机制明列于 4.5 的监察措施。
B 错：(iv) 不成立，积金局的角色是监察与调查，不会代替受托人作日常投资决定。
C 错：同样把 (iv) 误当作监察措施，且漏掉实地巡查。
易错：监管者「查、问、罚、要求改正」，但不会接手受托人的经营与投资决策。
就公司受託人核准準則中的「合適程度」，下列敘述哪項正確？
考点：合适程度既看声誉品格，也看行政总裁及大部分董事的专业能力，并须有独立董事在内。
D 正确：D 正确。4.4(a)(ii) 订明董事及行政总裁须为「合适」人选，即具良好声誉及品格；同时行政总裁及大部分董事（须包括一名独立董事）须具备足够管理公积金计划的技巧、知识及专长。
A 错：手册要求的是行政总裁及大部分董事具备有关能力，而非只限一人。
B 错：声誉品格与专业技能两方面都要满足，不能只取其一。
C 错：手册只要求大部分董事中包含一名独立董事，并未要求全体董事都独立。
易错：注意「大部分董事」与「当中须包括一名独立董事」是两层限定，缺一都会答错。
劉先生是某集成信託計劃的成員，他希望每星期把累算權益在不同成分基金之間轉換一次。他查閱銷售文件後，發現有關成分基金每月只設一個定期交易日。就成分基金須符合的規定而言，下列評價最為恰當？
考点：成分基金的最低要求是每月至少有一个定期交易日。
C 正确：C 正确。5.3.1(e) 订明每个成分基金须每月至少有一个定期交易日，故每月一个交易日已符合最低规定，成员未必能按其意愿每周转换。
A 错：手册订明的最低频率是每月一个，并非每星期一个。
B 错：手册并无要求成分基金在每个营业日均可交易。
D 错：该最低要求适用于所有成分基金，并不按计划类别区分。
易错：最低要求不等于实际安排，成员的转换频率受计划实际交易日限制；别把每日公布价格的规定误当成每日可交易。
以下關於強積金計劃／成分基金轉換的陳述，哪些正確？ (i) 就供款的投向，計劃成員可在其所屬強積金計劃的各隻成分基金之間自由選擇。 (ii) 就更改成分基金的選擇而言，計劃成員每年至少享有一次更改的權利。 (iii) 在僱員自選安排下，僱員每個公曆年至少可行使一次，把現職期間僱員強制性供款所產生的累算權益，由僱主揀選的計劃轉往自選的計劃。 (iv) 僱員終止受僱時，其累算權益必須轉移至新僱主的強積金計劃。
考点：转换的核心是成员自主：可投任何成分基金、每年至少可改一次（这是权利下限而非次数上限）、僱员自选安排每曆年至少一次；离职时并非必须转走。
A 正确：A 正确。(i)(ii)(iii) 分别对应 5.9 节 (a)(b)(f) 的表述；(ii) 说的是成员「获准」每年最少更改一次，即受托人须保证的最低更改机会。
B 错：(iv) 错误，且遗漏了正确的 (ii)、(iii)。
C 错：纳入了错误的 (iv)。5.9 节 (e) 明言僱员终止受僱时可选择把权益保留在原计划、转移至自选计划或转移至新雇主的计划。
D 错：同样纳入错误的 (iv)，并遗漏正确的 (ii)。
易错：(iv) 用了「必须」这一绝对限定词，手册给的是三选一的选择权；另须留意 (ii) 的「至少一次」是下限保障，不是上限管制。
就保證基金的主要特點及風險，下列哪些陳述正確？ (i) 保證基金的投資者無須承受保證人未能履行財務責任的風險 (ii) 儲備費或保證費可從基金資產中扣取，但個別保證基金設有豁免 (iii) 保證人在取得必要的監管批准後，可依照計劃管限規則發出預先通知，從而調整保證安排 (iv) 保證人須持有充足資產作儲備或撥款準備，以支持其投資保證下的責任
考点：保证基金的储备费、更改保证安排、保证人储备要求，以及投资者须承受的失责风险。
C 正确：C 正确。(ii)(iii)(iv) 均见于 5.3.2(b)：储备费或保证费可从基金资产扣除，部分基金予以豁免；保证人取得所需监管批准后，可按计划管限规则预先通知而更改保证安排；所有保证人须备有足够资产作储备或拨款准备。
A 错：含错误的 (i)：保证基金投资者所须承受的主要风险，正是保证人的失责风险。
B 错：含错误的 (i)，且遗漏正确的 (ii)。
D 错：把错误的 (i) 一并选入。
易错：保证人虽须备有足够储备或拨款准备，但失责风险仍由投资者承担，两句话并不矛盾。
積金局監察個別強積金基金的表現，並在有需要時對受託人採取跟進行動。此項工作的目的是什麼？
考点：监察基金表现是为了督促受托人履责并提升投资回报。
B 正确：B。5.11(v) 说明积金局监察个别强积金基金的表现，并对受托人采取必要跟进行动，以确保受托人妥善履行职责，有效评估并持续提升强积金基金的投资回报。
A 错：选择成分基金是计划成员自己的权利，见「强积金计划／成分基金的转换」一节。
C 错：更改所选成分基金由成员自行决定，积金局不会代作决定。
D 错：手册并无积金局为成分基金订定保证回报的规定。
易错：监察不等于背书：积金局跟进的是受托人的履职情况，不是为基金表现作担保。
就核心累積基金及 65 歲後基金的資產分配與投資經理的酌情權，下列哪項描述正確？
考点：两只预设投资策略成分基金的资产分配由强积金法例订明，投资经理只有有限酌情权。
B 正确：B 与 5.4.3 所述一致：两只基金必须遵照法例订明的较高／较低风险资产分配，投资经理只能行使有限酌情权，因应市场波动采取更具防守力或更为进取的做法。
A 错：「不受任何规限」与法例订明资产分配的规定直接抵触。
C 错：手册明确指出预设投资策略及两只成分基金不设任何资本或回报保证，更无「全数转为现金」的要求。
D 错：资产分配按法例与预定百分比运作，并按成员年龄自动调整，不由成员与投资经理逐一协商。
易错：「有限酌情权」既不是完全自由，也不是完全无权调整，注意限定词。
《豁免規例》規定，如在 2000 年 12 月 1 日及之後為獲強積金法例豁免的職業退休註冊計劃委任投資經理，該投資經理須符合甚麼資格？
考点：获豁免职业退休注册计划的投资经理须为具第 9 类资产管理资格的投资管理公司。
D 正确：D：6.6(iii) 订明，于 2000 年 12 月 1 日及之后委任的投资经理必须是投资管理公司，并须为根据《证券及期货条例》第 V 部获发牌从事第 9 类（提供资产管理）受规管活动的法团或获注册经营该类业务的认可机构；另一途径是获积金局认可的机构授权按香港以外地方的法律经营资产管理业务。
A 错：手册并无要求投资经理必须是计划受托人，受托人与投资经理是两项不同的委任。
B 错：注册信托公司及其境外相类公司的描述，是受托人／公司受托人预先核准规定下的例外情形，不是投资经理的资格。
C 错：委任或辞退后一个月内书面通知积金局，是针对注册信托公司作为受托人的安排，并非投资经理免除资格要求。
易错：受托人（注册信托公司、预先核准）与投资经理（第 9 类资产管理）两套规定极易互换。
就僱主終止職業退休計劃的安排，以下哪些陳述正確？ (i) 僱主可全面結束現有計劃，並把計劃的所有資產轉移到強積金計劃或另一個職業退休計劃，從而取代現有計劃。 (ii) 僱主為現有成員結清計劃負債時，新成員的「最低強積金利益」同樣可一併結清。 (iii) 僱主應留意計劃條款中有關終止費用及保證條款的內容，以免因終止計劃而須繳費或蒙受損失。 (iv) 僱主只可在強積金制度於 2000 年開始實施時決定終止職業退休計劃，其後一概不得終止。
考点：终止职业退休计划的两种做法，以及新成员『最低强积金利益』必须保存的例外。
A 正确：A：6.4 节列明终止时可全面结束计划并把所有资产转移到强积金计划／其他职业退休计划，故 (i) 正确；同节亦提醒雇主注意终止费用及保证条款，以免须缴费或蒙受损失，故 (iii) 正确。
B 错：(ii) 错：结清负债的做法不适用于新成员的『最低强积金利益』，该笔利益须予保存、不可结清。
C 错：(ii) 与 (iv) 均错，(iv) 错在雇主亦可在续办一段时间后最终决定终止计划。
D 错：(iii) 虽对，但 (iv) 错，组合不成立。
易错：『结清所有负债』有一个例外口袋——新成员的最低强积金利益，漏了这一句就会选错。
有關僱主須向新的有資格僱員述明，他們可在獲強積金法例豁免的職業退休計劃與強積金計劃之間作出選擇。在下列哪種情況下，僱主無須向有關僱員提供該項選擇？
考点：雇员若受香港以外地方成文法则规定须参加该职业退休计划并供款，雇主无须提供选择权。
A 正确：A 正确。6.6(b) 项下的注释订明这项例外：受香港以外地方成文法则规定须继续作为／成为该计划成员并供款的雇员，雇主无须向其提供选择。
B 错：$30,000 是 6.5.3 计算「最低强积金利益」时的最终每月平均有关入息上限，与选择权的例外无关。
C 错：60 岁提早退休属可支付「最低强积金利益」的情况之一，不是免提供选择的理由。
D 错：展示及提供豁免证明书副本与提供选择权是两项并列规定，履行其一不能取代另一项。
易错：别把「提供证明书副本」当成已履行「提供选择权」；两项规定要各自完成。
某僱主決定終止其職業退休計劃，並選擇全面結束計劃，為現有成員結清計劃的負債。就稅務而言，一般會有甚麼結果？
考点：结清计划负债时，雇主供款部分的累算利益因非在指定情况下支付而须课税。
B 正确：B：6.4 节说明，若雇主结清负债，雇员须就由雇主供款部分所产生的累算利益缴税，因为该等利益并非在指定情况（退休、死亡、丧失工作能力及离职）下支付。
A 错：只有在指定情况下获得利益，才可全部或部分豁免缴交香港薪俸税。
C 错：手册指该等利益是对雇员课税，并无由雇主代缴的说法。
D 错：须课税的是雇主供款部分所产生的累算利益，方向刚好相反。
易错：『指定情况』是免税的前提；不在这些情况下结清，税就落在雇主供款那一块。
職業退休計劃按所提供利益的種類，只劃分為界定供款計劃與界定利益計劃兩個類別。若某計劃同時兼備這兩個類別的特色，應把它歸入哪一類？
考点：按利益种类二分法，混合计划整体归类为界定利益计划。
D 正确：D 正确。6.1.1 在列出界定供款计划与界定利益计划两类之后明确交代：兼备两者特色的混合计划，亦归类为界定利益计划。
A 错：界定供款计划的特征是劳资双方供款率均有明确界定、累算利益按累积供款及投资收入计算，混合计划并不归入此类。
B 错：手册并无把同一计划拆成两部分分别归类的做法，而是整体归入界定利益计划。
C 错：归类与雇员供款率是否界定无关；界定利益计划的关键在于雇主供款率不预先界定，而由精算师按精算估值建议。
易错：看到「兼备两者特色」就想当然认为可二选一、可拆分或自成一类，手册其实是一刀切归入界定利益计划。
操守要求規定註冊中介人進行受規管活動時，須以何種水平的謹慎、技巧和努力行事？
考点：谨慎、技巧和努力的量度基准是「审慎的人」。
A 正确：A 对应 7.2.4 (b)：须以按理可预期一个审慎的人在进行受规管活动时会有的谨慎、技巧和努力行事。
B 错：标准并非参照客户本人的理财习惯。
C 错：条文以审慎的人为基准，并非以积金局职员的职能水平为基准。
D 错：标准由条例订明，不是由前线监督逐案厘定。
易错：注意基准是「进行该受规管活动」的审慎的人，即与活动性质挂钩，不是泛泛的一般人。
就強制性公積金計劃上訴委員會（上訴委員會），以下哪些陳述正確？ (i) 上訴委員會是根據《強積金條例》成立的。 (ii) 就積金局的註冊決定提出的上訴，由積金局內部部門自行覆核。 (iii) 上訴委員會可以呈述案件的方式，把上訴中出現的法律問題交由上訴法庭裁定。 (iv) 在不抵觸《強積金條例》第39條的情況下，上訴委員會的決定是最終決定。
考点：上诉委员会依《强积金条例》成立、独立处理注册及纪律制裁决定的上诉，其决定在第39条的前提下为最终决定。
D 正确：D。(i)(iii)(iv) 均见 7.2.7 节：委员会依《强积金条例》成立；可用呈述案件方式把法律问题交上诉法庭裁定；在不抵触第39条的情况下其决定是最终决定。
A 错：含 (ii)。上诉由上诉委员会独立处理，并非积金局内部部门自行覆核。
B 错：含错误的 (ii)，且漏去正确的 (i)。
C 错：漏去正确的 (iii)，把可交上诉法庭裁定法律问题的安排排除在外。
易错：「最终决定」不等于完全不可再涉法院，法律问题仍可按第39条呈述案件交上诉法庭。
就提供意見的能力及相關培訓，下列說法哪些正確？ (i) 附屬中介人不應就本身沒有足夠培訓的事宜提供意見 (ii) 主事中介人須提供足夠培訓，以確保其附屬中介人熟悉銷售程序及相關的管控措施 (iii) 主事中介人須提供足夠培訓，以確保其附屬中介人知悉需要遵守的相關法定及規管規定 (iv) 附屬中介人只要已獲主事中介人授權，即可就任何事宜提供意見
考点：附属中介人不得就欠缺培训或知识的事宜提供意见；主事中介人须提供涵盖技巧知识、销售程序及法定规管规定的足够培训。
B 正确：B 正确：「足够培训、技巧及知识」一节订明附属中介人不应就本身没有足够培训，或欠缺所需特定技巧或知识的事宜提供意见（i）；主事中介人须提供足够培训，使附属中介人熟悉销售程序及相关管控措施（ii），并知悉需要遵守的相关法定及规管规定（iii）。
A 错：(iv) 错误，授权并不能填补培训、技巧或知识的不足。
C 错：漏掉 (i) 及 (iii)，又误纳错误的 (iv)。
D 错：(iv) 与「只可就胜任提供意见的事宜提供意见」的要求相抵触。
易错：授权、委任与「胜任」是两回事，别把公司内部授权当成能力证明。
按禁止進行受規管活動的例外安排，任何人透過下列哪一項途徑提供受規管意見並不違例？
考点：经公众传媒普遍发放的受规管意见属例外；私下或限订阅的途径不属例外。
A 正确：7.2.1(b) 例外第(5)项订明，透过供公众接收的电视广播或无线电广播提供受规管意见，不受禁止，故 A 正确。
B 错：刊物一项以『普遍地提供予公众阅览』为条件，条文括号更明文把只可经订阅提供者剔出例外范围。
C 错：向个别成员发出的电邮并非普遍提供予公众阅览的途径，不在例外之列。
D 错：单独向某雇主提交建议书属针对特定对象的意见，不属条文所列例外途径。
易错：关键在『普遍提供予公众』；一对一或限订阅的渠道一律不获豁免。
陳先生受僱於一家顧問公司。他以該公司僱員兼代表的身分，替該公司游說多名計劃成員將累算權益由一個強積金計劃轉移至另一個強積金計劃。陳先生並非註冊中介人，亦無合理辯解或獲任何豁免。若他就此被循簡易程序定罪，可處的最高刑罰是：
考点：以他人的雇员、代理人或代表身分为该另一人进行受规管活动，适用较低一档罚则；循简易程序定罪为罚款$100,000及监禁六个月。
A 正确：陈先生是以顾问公司雇员兼代表的身分为该公司进行受规管活动，落入 7.2.1(c)(ii) 的情形；该项下循简易程序定罪可处罚款$100,000及监禁六个月，持续罪行每日另罚$2,000。
B 错：$500,000及监禁两年是一般违反者（非以他人雇员/代理/代表身分）循简易程序定罪的罚则。
C 错：$1,000,000及监禁两年是以他人雇员/代理/代表身分违反者循公诉程序定罪的罚则，题目说明是简易程序。
D 错：$5,000,000及监禁七年是一般违反者循公诉程序定罪的最高罚则，与本情境两项条件均不符。
易错：要先判断「是否以他人雇员／代理／代表身分为该另一人进行」，再判断「公诉还是简易程序」，两个开关错一个即选错。
下列哪項最能說明「積金易」平台的性質和目標？
考点：「积金易」平台是一站式电子平台，目标是重塑计划行政生态、提效降费。
C 正确：8.1 说明平台把不同计划的行政程序标准化、简化和自动化，以提高营运效率及推动降低行政费，故选 C。
A 错：手册只讲行政程序电子化与便利管理，没有提供投资意见或代选基金这项职能。
B 错：平台针对的是行政程序的标准化，并非统一基金种类，更不可能统一投资回报。
D 错：平台让雇主以电子方式处理供款事宜，并非由平台代收供款及代为投资。
易错：『标准化』针对行政程序，不要扩大成产品或回报的标准化。
某強積金受託人已向積金易公司繳付「積金易」平台費用，但它向計劃成員收取的行政費高於該筆平台費用。此做法最直接抵觸下列哪項規定？
考点：行政费不得高于向积金易公司缴付的平台费用，这是「直接转移」规定。
A 正确：8.3 节第二段明确指出，「直接转移」规定订明强积金受托人收取的行政费不得高于其向积金易公司支付的「积金易」平台费用，令减省的行政成本直接转移予计划成员；题述情况正是违反此项。
B 错：「相应減费」针对的是成分基金的整体开支比率须全数反映所规定的减幅，不是行政费与平台费用的高低比较。
C 错：暂停平台运作属运作守则规管平台管理及运作的范围，与受托人的收费高低无关。
D 错：系统安全属积金局规管监督框架下对积金易公司的要求，并非规管受托人收费。
易错：「直接转移」看行政费对平台费用的上限，「相应減费」看基金开支比率，两者的对象不同，极易互换。
在「積金易」平台推出之前，強積金計劃的行政工作大致是怎樣進行的？
考点：「积金易」平台推出前，强积金计划行政工作处于分散、标准不一的状况。
D 正确：8.1 指出各强积金计划由不同受托人在各不相同、标准不一的行政平台上管理，故选 D。
A 错：手册强调正因各受托人业务模式与系统基建各异，才难有划一标准，并非早已共用同一平台。
B 错：手册说明当时纸本交易数量庞大、难以达致规模经济效益，并非已全面自动化。
C 错：积金局是受政府委托设计、构建和营运平台的一方，并非过往集中处理各计划行政工作的机构。
易错：别把『积金局负责建平台』误读成『积金局一向亲自做计划行政』。
甲受託人與乙受託人各自管理多個強積金計劃，甲所管理的強積金資產總額少於乙。就兩者的計劃分階段加入「積金易」平台一事，下列哪項描述正確？
考点：为确保顺利过渡及无缝衔接，计划按每名受托人管理的强积金资产规模由小至大依次加入平台。
D 正确：8.2 说明计划加入平台的次序以受托人管理的强积金资产规模为准，由小至大依次进行；甲管理的资产较少，其计划先于乙的计划加入，故选 D。
A 错：次序按资产规模由小至大排列，规模较大的乙不会先加入，手册亦没有以「系统是否完备」作准则。
B 错：手册讲的是分阶段依次加入，并非所有计划同日上线。
C 错：《强积金条例》规定所有受托人必须使用平台执行其所管理计划的行政职能，不得选择保留原有系统自行处理。
易错：『由小至大』容易被记反；也别忘了使用平台是法定强制而非自愿。
按「直接轉移」減省成本的規定，強積金受託人向計劃成員收取的行政費，與其向積金易公司支付的「積金易」平台費用之間存在甚麼關係？
考点：「直接转移」＝受托人收取的行政费不得高于其支付的平台费用。
D 正确：8.2 及 8.3 均说明受托人所收行政费不得高于其向积金易公司支付的平台费用，使减省的行政成本直接转移予计划成员，故选 D。
A 错：规定正是要限制行政费不得高于平台费用，并非可自行随意厘定。
B 错：平台费用由积金易公司向强积金受托人收取，不是由成员直接支付。
C 错：手册的表述是『不得高于』，即容许等于或低于，不是必须完全相同。
易错：『不得高于』是上限，不是『必须相等』；易与『相应减费』的基金开支比率要求混淆。
根據加強後的披露規定，下列哪些項目須在強積金計劃說明書中就ESG成分基金披露？ (i) 該成分基金的ESG重點 (ii) 該成分基金的ESG投資策略及資產配置 (iii) 參考基準（如有）及與ESG相關的風險 (iv) 每名計劃成員個人的ESG偏好評分
考点：计划说明书须披露ESG重点、ESG投资策略、资产配置、参考基准（如有）及ESG相关风险。
A 正确：A正确。9.4.3(b)明确列出须在强积金计划说明书披露的五项内容，涵盖(i)(ii)(iii)所述项目。
B 错：遗漏(ii)(iii)，且(iv)并非手册规定的披露项目。
C 错：包含错误的(iv)，并遗漏(i)。
D 错：(iv)属虚构项目，手册从未要求披露个别成员的ESG偏好评分。
易错：披露对象是基金的特点，不是个别成员的偏好；别把「评估计划成员退休需要」误当作披露项目。
黃女士翻閱其參與的強積金計劃的強積金計劃說明書，留意到計劃內一隻ESG成分基金表明會在多個行業中挑選ESG表現較同業優勝的公司作投資，而非局限於某一可持續發展主題。就ESG基金常用的投資策略而言，該基金所採用的是下列哪一種策略？
考点：以「较同业表现更佳」为选股标准的是同业最佳／正面筛选。
C 正确：C正确。9.4.2列出的三种常用策略中，同业最佳／正面筛选即投资于ESG表现较同业为佳的公司或行业，与题干「在多个行业中挑选表现优于同业者」完全吻合。
A 错：主题式投资是投资于从事特定ESG或可持续发展主题或经济活动（如可再生能源）的公司，题干已明言并非局限于某一主题。
B 错：创效投资指投资于目标为产生可衡量正面ESG影响的公司或为该类业务提供融资，题干并无提及可衡量的正面影响。
D 错：参与政策（包括委派代表投票）属9.4.3下须披露的额外资料，并非手册所列的三种ESG投资策略之一。
易错：三种策略的分辨点：比同业好（筛选）／造成可衡量影响（创效）／押某个主题（主题式）。
某強積金受託人旗下一隻股票成分基金，其投資目標與策略均未以ESG作為核心考慮，亦從未提及任何ESG主題。中介人向潛在計劃成員推介時，卻以「綠色」稱呼該基金，並在推廣資料中把它展示為ESG成分基金。就加強後的ESG成分基金披露規定而言，下列評價哪一項正確？
考点：非ESG成分基金不得命名、展示或推销为ESG成分基金，基金名称不应具误导性。
C 正确：C正确。9.4.3(a)订明ESG成分基金的名称不应具有误导性，其主要投资及／或策略应反映名称所代表的特定ESG重点，而ESG成分基金以外的其他成分基金不应命名、展示或推销为ESG成分基金。
A 错：回报表现与名称是否具误导性无关，手册未以回报作为豁免条件。
B 错：手册并无以免责声明换取误导性名称的安排。
D 错：名称、参考及宣传推广资料正正受9.4.3(a)规限，并非纯商业决定。
易错：考生易被「加免责声明即可」误导；规则针对的是名称与宣传本身是否准确并按相应比例反映ESG特点。
下列哪些項目屬於ESG中的「管治」因素？ (i) 企業管治架構 (ii) 勞工權益 (iii) 商業道德 (iv) 資訊透明度
考点：管治因素包括企业管治架构、风险管理、商业道德及资讯透明度。
D 正确：D正确。9.1节举出的管治因素为企业管治架构、风险管理、商业道德及资讯透明度，故(i)、(iii)、(iv)均属管治因素。
A 错：(ii)劳工权益在9.1节被列为社会因素，不属管治因素。
B 错：同样错在把(ii)劳工权益当作管治因素，且遗漏(iii)与(iv)。
C 错：含(ii)劳工权益这一社会因素，并漏去(i)企业管治架构。
易错：劳工权益、性别平等、产品安全、社区关系全属「社会」一栏，最易被误认作管治。
在強積金制度下，就包括ESG風險在內的重大金融風險，下列關於強積金受託人及投資經理的描述，哪一項正確？
考点：受托管理义务与受信责任同时落在强积金受托人和投资经理身上，涵盖 ESG 风险。
D 正确：D 正确。9.2 节指出，强积金受托人及投资经理均肩负受托管理义务和受信责任，须仔细考虑包括 ESG 风险在内的重大金融风险对成员利益的影响，并以适当及负责任的方式应对。
A 错：责任是双方共同的，手册明确把受托人与投资经理并列。
B 错：该责任源于受托管理义务与受信责任，并不以成员提出要求为前提。
C 错：9.2 节恰恰因为投资期长达数十年、容易受长期投资风险影响，才要求在投资及风险管理过程中考虑 ESG 风险。
易错：看到「投资经理负责选股」就以为受托人可以不管；手册是两者并列且都属受信层面的责任。
每章公开 5 道样题；其余题目在小程序里练。
