其他规管机构 · 证券及期货事务监察委员会（证监会）

详解

证监会不是强积金制度的主管机关，但在产品一端与人员一端各占一块，属与积金局分工合作的其他规管机构之一。

产品端做的是「认可」：证监会审阅强积金产品要约文件所披露的内容以及市场推广材料，据此给强积金计划（连同旗下成分基金）和汇集投资基金发出认可。手册的脚注要留意——积金局认可的要约文件，跟证监会认可的销售文件其实指同一份东西，英文名称同为offering documents。

发牌端只覆盖若干类别的服务提供者，手册举出的例子是负责打理投资组合的投资经理，以及从事证券借贷的保管人。可见并非凡是服务提供者都要拿证监会的牌，也并非所有保管人都在此列。

人员端方面，主要业务在证券的注册强积金中介人，由证监会负责监督与调查。这与保监局（主营保险）、金融管理专员（主营银行）合起来，就是按中介人核心业务划线的三分前线监督格局。

协作上，积金局与证监会订有《强制性公积金产品规管事宜谅解备忘录》，把双方在强积金产品规管上各自要担的责任写明；另外积金局还与金融管理专员、保监局及证监会四方共同签署《根据〈强制性公积金计划条例〉规管注册计划的受规管者协议备忘录》。

概念边界

证监会做的是认可计划、成分基金与汇集投资基金，着眼点在要约文件披露与推广材料；而计划的「注册」与受托人的「核准」属积金局，两者不可对调。它的发牌对象限于若干类别服务提供者，不等于全部；中介人监督范围也只到核心业务在证券的那一批，不看产品由谁发行。

案例

某强积金计划打算加设一只成分基金，并印制要约文件与宣传单张。该基金要推出市场，须由证监会审阅要约文件披露的资料及推广材料后给予认可；计划本身的注册则由积金局办理。计划聘用一名负责打理投资组合的投资经理，此类别由证监会发牌。日后若一名注册强积金中介人（核心业务在证券）被投诉销售该基金时行为不当，负责监督与调查的是证监会。