强积金制度的特点

详解

强制参与：除获豁免人士外，有关雇主、有关雇员与自雇人士均须加入强积金计划。制度落地前估计只有约三分之一在职人口（约110万人）有某类职业退休保障；至2023年9月30日，已有85%就业人口（约314万人）受强积金或其他退休计划覆盖，余下者多属法律上无须参加本地计划，如已有海外退休计划的在职人士、18岁以下或65岁及以上雇员、家庭佣工。

就业为本：雇主先选受托人、参加一个或多个计划，再替有关雇员办登记，雇员在该计划的基金内自选。劳资各按雇员有关入息的5%缴强制性供款；月入不足最低有关入息水平7,100元者，雇员免供而雇主照供5%；超出每月30,000元上限的部分双方均免。自雇人士除获豁免外，不论入息高低都要自行登记，月入达7,100元或年入达85,200元起按5%供款，上限为每月30,000元、每年360,000元。

界定供款：供款用于认购基金单位，单位及其回报在成员个人账户内滚存，故权益多少只由供款额与投资回报决定；截至2026年3月31日，全制度累算权益总额为15,300亿元。

私营管理：计划交由私营机构按市场机制经营，竞争提升效率而成员受惠；同日有12名核准受托人、24个计划、378个成分基金。足额资金：强制性供款及其投资回报一入计划即全数即时归属成员，制度随时有资产应付成员提取。

概念边界

「界定供款」与「具备足额资金」不是一回事：前者指权益金额由供款及回报决定，退休可取多少并非事先订明；后者指供款与回报即时全数归属成员，制度有足够资产应付付款。「强制参与」答的是谁必须参加，「就业为本」答的是参加机制与供款安排。本节只列特点与数字，获豁免人士的完整范围、供款计算与归属规则分别在3.5、3.7及3.8。

案例

假设某公司雇员甲月入6,000元、雇员乙月入40,000元（假设数字）。甲未达7,100元的最低有关入息水平，本人免供，雇主仍须按其有关入息的5%供款；乙的入息高于每月30,000元上限，劳资双方各按30,000元的5%即1,500元供款，超出部分不计。同一办公室的自雇顾问虽无雇主，仍须自行登记参加所选计划，月入达7,100元便按5%供款。三人日后账户内累积多少权益，取决于各自的供款额与投资回报，这正是界定供款的体现。