规管架构 · 前线监督的规管范围

详解

指派准则分三层，按「先银行、后保险、最后证券」的次序：①凡属金融管理专员受规管者的主事中介人，一律由金融管理专员担任前线监督，即使该中介人同时具备双重身分、亦属保险业及／或证券业的受规管者，仍归金融管理专员；②其余属保监局受规管者的主事中介人由保监局担任前线监督，包括那些同时也是证券业受规管者的；③剩下只属证券业受规管者的，由证监会担任前线监督。积金局会依上述准则为所有主事中介人作出指派。

准则之外有一条弹性条款：若积金局信纳某主事中介人大部分业务活动是以另一行业监督受规管者的身分进行，积金局可改为指派该另一行业监督作其前线监督。至于附属中介人，因其是代表所隶属的主事中介人进行受规管活动，所以主事中介人与其名下的附属中介人由同一前线监督规管，不会各自分散。

前线监督执行《强积金条例》下对受规管者的监督及调查职能时，须以《注册中介人操守要求指引》（《操守指引》）为依循。当前线监督掌握的资料显示某受规管者未有遵守条例订明的操守要求时，可展开调查，并将调查所得的相关资料交给积金局，由积金局考虑是否采取纪律行动。这条分工线就是考试常考的「调查在前线监督、纪律处分权在积金局」。

另可留意，公众可透过积金局网站（www.mpfa.org.hk）、热线 2918 0102 或亲临积金局办事处查核中介人的注册状况。

概念边界

前线监督只负责监察与调查，不等于注册机关，也不等于纪律处分机关——注册、核准隶属、核准负责人员及最终纪律制裁均由积金局处理。指派准则针对的是主事中介人，附属中介人与负责人员并非独立指派，而是跟随其主事中介人的前线监督。三个行业监督在此处的身分是「前线监督」，与它们在银行、保险、证券本业的一般监管职能是两回事。

案例

某银行同时是金融管理专员的受规管者，旗下亦有持牌保险代理及证券业务，并注册为主事中介人。按指派准则第一层，即使它兼具保险及证券业的受规管者身分，前线监督仍是金融管理专员。该行的强积金业务人员注册为附属中介人并隶属该行，因他们是代表该行进行受规管活动，其前线监督同样是金融管理专员。其后金融管理专员接获资料，显示某名附属中介人在销售时未向客户披露利益冲突，怀疑违反操守要求，遂展开调查，并把所得资料交予积金局，由积金局决定是否采取纪律行动。