整付保费和定期缴费的投资相连保单及其死亡保险金的基本计算 · 保费应用方法一

详解

第一步是定价。买入价通常按资产净值厘定，即港币 12 元；买卖差价 5%，故卖出价为 12 × (1 + 0.05) = 港币 12.60 元。保险公司以每单位 12.60 元把单位卖给保单持有人，50,000 ÷ 12.60 = 3,968.25 个单位，基金即向该保单分配 3,968.25 个单位。

第二步是收费。假设保单费用为港币 1,000 元，整段保单生效期内的行政及死亡保险费用为保费的 2.5%，即 50,000 × 2.5% = 港币 1,250 元，合共 2,250 元。手册声明 2.5% 只是假设费率，因为示范不会追究该名保单持有人的个别死亡率；同时假设所有收费在开始时一次扣除，其余销售开支已计入买卖差价之内。

第三步是注销单位。各项收费以注销（兑现）单位方式收取，而注销采用买入价港币 12 元：2,250 ÷ 12 = 187.5 个单位。因此保单余下 3,968.25 − 187.5 = 3,780.75 个单位。这 3,780.75 是后续额外投资保费、局部提取与退保计算的起点，务必记牢整条链条：卖出价买入、买入价注销。

概念边界

它与方法二的分界在于次序：方法一是全额买单位在先、注销单位付费在后；方法二是先扣收费、余额才换单位。它也不同于 4.6.3 额外投资保费——后者是保单开始后另行注资，价格已随时间增长。此处计算的是单位数目，不是退保金额，亦不涉及死亡保障额的加减。

案例

客户缴付整付保费港币 50,000 元，基金资产净值 12 元、买卖差价 5%。保险公司按卖出价 12.60 元配出 3,968.25 个单位；随后按保单费用 1,000 元加行政及死亡保险费用 1,250 元，合共 2,250 元，以买入价 12 元注销 187.5 个单位，账户余下 3,780.75 个单位。客户看到户口单位少于首日配出数目而提出疑问，代理人须说明：差额正是以注销单位方式收取的收费，而注销所用价格是较低的买入价，并非卖出价。