整付保费和定期缴费的投资相连保单及其死亡保险金的基本计算 · 保费应用方法二

详解

算式流程为：整付保费港币 50,000 元，先减保单费用港币 1,000 元，再减行政及死亡保险费用港币 1,250 元（即港币 50,000 元 × 2.5%），得出用于投资的净保费港币 47,750 元。当时资产净值（买入价）为港币 12 元，卖出价为港币 12.60 元，故购得单位数为 47,750 ÷ 12.60 ＝ 3,789.68 个。

与方法一相比，归于保单持有人的单位会略多一点。原因是在方法二下，保单费用与行政及死亡保险费用在买单位之前已先行扣走，这两笔钱根本没有经过买卖差价；方法一则是把全数保费换成单位后，再注销单位来支付费用，被注销的那部分已经承受过差价。

另有一种在澳洲与英国较为通行的安排：并非在保单开始时一次过收清，而是在整张保单的存续期内按固定周期（譬如逐月）从账户收取保单费用以及行政、死亡保险两项费用；即使保费只缴一次的整付保费保单，也照样这么处理。

至于其后的额外投资保费、局部提取、退保，以及递增死亡保险金、定额死亡保险金和 105 计划的计算，均与前面所述方式一致，不因改用方法二而有所不同。

概念边界

方法二只改变「先扣费还是先买单位」的次序，不改变收费的金额或种类，也不是一种优惠收费。它与澳英的按周期扣费做法不同：后者把费用摊在整个保单期内陆续收取，而方法二仍是在保单开始时一次过扣清。买单位一律用卖出价，不用买入价。

案例

客户以港币 50,000 元投保一份整付保费投资相连保单，保单费用港币 1,000 元，行政及死亡保险费用按保费 2.5% 计为港币 1,250 元。承保公司采用方法二：先扣去合共港币 2,250 元，以净额港币 47,750 元按卖出价港币 12.60 元买入 3,789.68 个单位。若该公司改用方法一，同一笔保费买到的单位会略少，因为被注销以支付费用的那部分单位已承受过买卖差价。客户日后再存入额外投资保费或提取，仍沿用原来的算法。