投资相连长期保单的收费种类

详解

把保费当成一条流水线来记就清楚。钱交进来，第一关在保单层面扣三样：保险成本、保单费用（又称首次费用、保费费用或供款费用）、行政／维持费用。要留意，这三样不是投连产品才有的东西，买传统寿险时同样已摊进价钱里，分别只在于投连保单肯把每一项公开列出来让客户看见——这正是 4.3.1 立足之处。

扣剩的才落到投资端，于是 4.3.2 那一组跟基金动作挂钩的收费登场：买单位用卖出价、卖单位用买入价，两价之差由保险公司收，通常用于市场推广；持有期间基金经理按市值每年收 0.5% 至 1%；转换基金每年一般有几次免费额，有公司索性不收；存额外投资保费另收划一金额或按百分比；退保时以出售单位方式扣退保费用；买联接基金或镜子基金的话，相关基金那一层的投资管理、代管或信托、行政管理费用还要间接孭上。

三条呼应线要记牢。其一，首次费用与退保费用是同一笔前期开支的两端，一端在投入时收，一端在退出时收，所以退保费用随保单年数递减、首年可达供款的 100%。其二，首次费用并非只收一次，日后加大定期保费或存额外投资保费，新增那部分照收一遍。其三，收费共三层：保单基本收费、保单相连收费、相关基金叠加的间接收费。答题先问这笔钱在哪一层、由谁收、何时收，归类就不会乱。

概念边界

本节只处理收费的种类、由谁收与收取时点。投连保单的其他特点见 4.2；把收费代入单位买卖、退保价值与死亡保险金的算式，属 4.6 各小节；各类相连基金本身的特性归 4.8。三对关系要分清：保险成本买的是保障不是投资；首次费用在投入端扣，退保费用在退出端扣；相关基金的费用不属保单收费，而是另加一层、由保单持有人间接承担。

案例

黄小姐投保一份定期缴费投连保单。计划书写明头 18 个月为初始供款期，这段期间认购的单位记入以她保单名义开设的账户，首次费用按该账户价值以指定百分比扣，而扣费的期间比 18 个月还长；行政费用是每年一笔固定金额；死亡保险费用则要看她是男是女、年纪多大、有无吸烟、买多大保额，以及拣了哪个死亡保险金选项。两年后她调高定期保费，新增那笔供款仍要照收同一套首次费用。她选的是联接基金，除保单层面的买卖差价和基金管理费用外，相关基金的投资管理费、代管或信托费、行政管理费也要她间接承担；若保单初期退保，首年退保费用可高达供款的 100%。