整付保费和定期缴费的投资相连保单及其死亡保险金的基本计算 · 死亡保险金

详解

第一种是递增死亡保险金（IDB）：赔付额等于身故日期账户内累积单位按买入价计算的价值，再「加上」选定的死亡保障额。若选定保障是整付保费港币 50,000 元的 150%，则保障部分为港币 75,000 元；沿用前述例子，存入额外投资保费港币 20,000 元并提取港币 9,000 元后余下 4,605.58 个单位，假设身故日买入价为港币 20 元，单位价值是港币 92,111.60 元，合计赔付港币 167,111.60 元。

第二种是定额死亡保险金（LDB）：取身故日期单位价值「或」选定死亡保障额两者中的较高者。同一例子下，比较港币 92,111.60 元与港币 75,000 元，结果按较高的港币 92,111.60 元赔付。

第三种是 105 计划：寿险保障成分一般比前两种低，赔付额是保单账户价值的 105%，即港币 20 元 × 4,605.58 × 105% ＝ 港币 96,717.18 元。

教材为求说明简明，三种算式都套用同一笔死亡保险费用，所以单位价值相同；实务上死亡保险费用高低取决于所选的死亡保险金类别：递增式的死亡保险费用一定高于定额式，而多数 105 计划只收取极微的保险费用。死亡保险费用愈高，可投入投资基金的保费愈少，累积单位与总现金价值也相应较低。

概念边界

死亡保险金是受保人身故时的给付，须与退保现金价值区分：退保只按买入价乘单位数并可能扣退保费用，不会另加保障额。定额式是「取高者」而非「相加」，递增式才是相加；105 计划既不相加也不取高者，只按账户价值乘 105%。三种算式中的单位价值一律按买入价，而非卖出价。

案例

客户以港币 50,000 元整付保费投保，选定保障为整付保费的 150%。其后他额外投资港币 20,000 元、提取港币 9,000 元，账户余下 4,605.58 个单位，身故日买入价为港币 20 元。若当初选递增式，受益人可得港币 167,111.60 元；若选定额式，因单位价值港币 92,111.60 元高于保障部分港币 75,000 元，只赔港币 92,111.60 元；若选 105 计划，则赔港币 96,717.18 元。中介人须向客户说明：递增式赔得最多，但死亡保险费用也最贵，长远会蚕食单位累积。