权益的可调动性 · 成员选择转移权益须知

详解

手册先讲清一个前提：转不转由成员自己决定，不转也完全可以。若打算行使这项权利，则要从三方面衡量。

一是受托人／计划本身：服务涵盖的范畴与水准如何、收费高低，以及基金的数目够不够多、是否配合自己所需。换一家受托人未必就更划算，要逐项比较。

二是自身情况：投资目标为何、现时身处哪个人生阶段、能承受多大风险。这里有一项特别提示——若成员目前持有保证基金，一旦转换基金，可能因此踏不到若干附带条件，结果享受不到保证回报，这是实务上最常被忽略的代价。

三是转移期间的市场风险。整个过程是：原计划先把基金单位赎回、换成现金，款项到了新计划才重新买入单位；一来一回之间，这笔钱有一小段时间并未投入任何基金。这段空窗期内价格可能因市场起伏而改变，便有机会出现「低卖高买」。再加上强积金基金以「未知价」成交，单位价格要等相关投资市场收市后，按基金的资产值计算才厘定，所以成员无法指定自己的买入价或沽出价。

手册另建议成员参阅积金局网站的《「雇员自选安排」强积金累算权益转移指南》及投资教育刊物，细阅受托人提供的要约文件、收费表、基金便览、主要计划资料文件，并善用基金便览与「强积金基金平台」上的基金开支比率、基金风险标记、持续成本列表及表现资料。

概念边界

这一条属于知情决策与投资者教育的内容，讲的是成员作决定前应想清楚什么，并非转移的法定前提；没有考虑过这些因素，转移一样有效。它也有别于受托人须在指定日数内完成转移的法定时限，后者是受托人的责任，不是成员的考虑事项。

案例

假设一位成员打算行使雇员自选安排，把现职供款账户内由本人强制性供款产生的权益转往另一计划。中介人提醒他三件事：先比较两个计划的收费、服务水准与基金选择；其次他手上持有保证基金，一转换可能不再符合若干附带条件，保证回报便落空；最后，权益要先赎回变现再于新计划买入，中间有一段没有投资的空窗，而强积金基金以未知价成交，他无法指定成交价格，若期间市场急升便会低卖高买。成员权衡过后才落实决定。