權益的可調動性 · 成員選擇轉移權益須知

詳解

手冊先講清一個前提：轉不轉由成員自己決定，不轉也完全可以。若打算行使這項權利，則要從三方面衡量。

一是受託人／計劃本身：服務涵蓋的範疇與水準如何、收費高低，以及基金的數目夠不夠多、是否配合自己所需。換一家受託人未必就更划算，要逐項比較。

二是自身情況：投資目標為何、現時身處哪個人生階段、能承受多大風險。這裡有一項特別提示——若成員目前持有保證基金，一旦轉換基金，可能因此踏不到若干附帶條件，結果享受不到保證回報，這是實務上最常被忽略的代價。

三是轉移期間的市場風險。整個過程是：原計劃先把基金單位贖回、換成現金，款項到了新計劃才重新買入單位；一來一回之間，這筆錢有一小段時間並未投入任何基金。這段空窗期內價格可能因市場起伏而改變，便有機會出現「低賣高買」。再加上強積金基金以「未知價」成交，單位價格要等相關投資市場收市後，按基金的資產值計算才釐定，所以成員無法指定自己的買入價或沽出價。

手冊另建議成員參閱積金局網站的《「僱員自選安排」強積金累算權益轉移指南》及投資教育刊物，細閱受託人提供的要約文件、收費表、基金便覽、主要計劃資料文件，並善用基金便覽與「強積金基金平台」上的基金開支比率、基金風險標記、持續成本列表及表現資料。

概念邊界

這一條屬於知情決策與投資者教育的內容，講的是成員作決定前應想清楚什麼，並非轉移的法定前提；沒有考慮過這些因素，轉移一樣有效。它也有別於受託人須在指定日數內完成轉移的法定時限，後者是受託人的責任，不是成員的考慮事項。

案例

假設一位成員打算行使僱員自選安排，把現職供款帳戶內由本人強制性供款產生的權益轉往另一計劃。中介人提醒他三件事：先比較兩個計劃的收費、服務水準與基金選擇；其次他手上持有保證基金，一轉換可能不再符合若干附帶條件，保證回報便落空；最後，權益要先贖回變現再於新計劃買入，中間有一段沒有投資的空窗，而強積金基金以未知價成交，他無法指定成交價格，若期間市場急升便會低賣高買。成員權衡過後才落實決定。