獲委任的服務提供者的職能

詳解

強積金計劃的所有管理職能集中由受託人承擔，這是制度的基本格局。在此之上，受託人可以把計劃的保管職責轉授予其他服務提供者（例如保管人）執行；而除例外情況外，受託人須為計劃委任投資經理。計劃的推銷工作，則由強積金中介人負責（見第7章）。受託人本身的責任與職能另見4.3。

投資經理須符合四項要求：①屬在香港註冊成立的公司，或《公司條例》（第622章）所界定的經遷冊公司；②根據《證券及期貨條例》（第571章）第V部獲證監會發牌或註冊，經營第9類（提供資產管理）受規管活動；③遵從其投資合約、積金局發出的所有適用指引，以及施加於其身上的規管限制；④持續符合施加於其身上的財務及其他規定。

保管人一詞原意是監護或照顧某物的人，在強積金下指獲受託人授權保管信託資產的機構，實質持有資產。受託人若符合訂明準則，也可自任計劃資產的保管人。保管人身分多為《銀行業條例》（第155章）第2(1)條界定的認可機構（例如銀行），或依《受託人條例》（第29章）第8部註冊的信託公司；屬註冊信託公司者，須有至少1.5億元繳足款股本及等值淨資產，惟若符合《強積金條例》下的其他規定，繳足款股本與淨資產各不少於5,000萬元亦可，詳見《強制性公積金計劃（一般）規例》（第485A章）第68條。獲委任後，保管人須妥善保管所有計劃資產、遵守保管協議及積金局適用指引與規管限制，並持續符合財務及其他規定。

概念邊界

本節講的是受託人以外獲委任者的職能，受託人自身的受信責任與職能屬4.1.2與4.3。要分清兩種動詞：保管職責是「可以」轉授，投資經理則是「須」委任（有例外情況）。投資經理的證監會發牌屬其入場資格，不同於受託人須經積金局核准（3.1.1）；保管人並非必然是第三方，受託人符合訂明準則時可兼任。推銷與銷售行為由中介人負責，不屬受託人或保管人的職能範圍。

案例

某強積金受託人為旗下計劃委任一家在香港註冊成立、持有證監會第9類受規管活動牌照的資產管理公司為投資經理，並與一家屬《銀行業條例》第2(1)條所指認可機構的銀行簽訂保管協議，由該銀行實際持有計劃資產。若受託人改為委任一家註冊信託公司作保管人，則須核實其繳足款股本與淨資產是否各達1.5億元；若該公司符合《強積金條例》下的其他規定，各不少於5,000萬元亦屬符合財務要求。計劃的推廣與銷售則交由註冊強積金中介人進行。