整付保費和定期繳費的投資相連保單及其死亡保險金的基本計算 · 死亡保險金

詳解

第一種是遞增死亡保險金（IDB）：賠付額等於身故日期賬戶內累積單位按買入價計算的價值，再「加上」選定的死亡保障額。若選定保障是躉繳保費港幣50,000元的150%，則保障部分為港幣75,000元；沿用前述例子，存入額外投資保費港幣20,000元並提取港幣9,000元後餘下4,605.58個單位，假設身故日買入價為港幣20元，單位價值是港幣92,111.60元，合計賠付港幣167,111.60元。

第二種是定額死亡保險金（LDB）：取身故日期單位價值「或」選定死亡保障額兩者中的較高者。同一例子下，比較港幣92,111.60元與港幣75,000元，結果按較高的港幣92,111.60元賠付。

第三種是105計劃：壽險保障成分一般比前兩種低，賠付額是保單賬戶價值的105%，即港幣20元 × 4,605.58 × 105% ＝ 港幣96,717.18元。

教材為求說明簡明，三種算式都套用同一筆死亡保險費用，所以單位價值相同；實務上死亡保險費用高低取決於所選的死亡保險金類別：遞增式的死亡保險費用一定高於定額式，而多數105計劃只收取極微的保險費用。死亡保險費用愈高，可投入投資基金的保費愈少，累積單位與總現金價值也相應較低。

概念邊界

死亡保險金是受保人身故時的給付，須與退保現金價值區分：退保只按買入價乘單位數並可能扣退保費用，不會另加保障額。定額式是「取高者」而非「相加」，遞增式才是相加；105計劃既不相加也不取高者，只按賬戶價值乘105%。三種算式中的單位價值一律按買入價，而非賣出價。

案例

客戶以港幣50,000元躉繳保費投保，選定保障為躉繳保費的150%。其後他額外投資港幣20,000元、提取港幣9,000元，賬戶餘下4,605.58個單位，身故日買入價為港幣20元。若當初選遞增式，受益人可得港幣167,111.60元；若選定額式，因單位價值港幣92,111.60元高於保障部分港幣75,000元，只賠港幣92,111.60元；若選105計劃，則賠港幣96,717.18元。中介人須向客戶說明：遞增式賠得最多，但死亡保險費用也最貴，長遠會蠶食單位累積。