投資相連長期保單的收費種類

詳解

把保費當成一條流水線來記就清楚。錢交進來，第一關在保單層面扣三樣：保險成本、保單費用（又稱首次費用、保費費用或供款費用）、行政／維持費用。要留意，這三樣不是投連產品才有的東西，買傳統壽險時同樣已攤進價錢裡，分別只在於投連保單肯把每一項公開列出來讓客戶看見——這正是4.3.1立足之處。

扣剩的才落到投資端，於是4.3.2那一組跟基金動作掛鈎的收費登場：買單位用賣出價、賣單位用買入價，兩價之差由保險公司收，通常用於市場推廣；持有期間基金經理按市值每年收0.5%至1%；轉換基金每年一般有幾次免費額，有公司索性不收；存額外投資保費另收劃一金額或按百分比；退保時以出售單位方式扣退保費用；買聯接基金或鏡子基金的話，相關基金那一層的投資管理、代管或信託、行政管理費用還要間接孭上。

三條呼應線要記牢。其一，首次費用與退保費用是同一筆前期開支的兩端，一端在投入時收，一端在退出時收，所以退保費用隨保單年數遞減、首年可達供款的100%。其二，首次費用並非只收一次，日後加大定期保費或存額外投資保費，新增那部分照收一遍。其三，收費共三層：保單基本收費、保單相連收費、相關基金疊加的間接收費。答題先問這筆錢在哪一層、由誰收、何時收，歸類就不會亂。

概念邊界

本節只處理收費的種類、由誰收與收取時點。投連保單的其他特點見4.2；把收費代入單位買賣、退保價值與死亡保險金的算式，屬4.6各小節；各類相連基金本身的特性歸4.8。三對關係要分清：保險成本買的是保障不是投資；首次費用在投入端扣，退保費用在退出端扣；相關基金的費用不屬保單收費，而是另加一層、由保單持有人間接承擔。

案例

黃小姐投保一份定期繳費投連保單。計劃書寫明頭18個月為初始供款期，這段期間認購的單位記入以她保單名義開設的賬戶，首次費用按該賬戶價值以指定百分比扣，而扣費的期間比18個月還長；行政費用是每年一筆固定金額；死亡保險費用則要看她是男是女、年紀多大、有無吸煙、買多大保額，以及揀了哪個死亡保險金選項。兩年後她調高定期保費，新增那筆供款仍要照收同一套首次費用。她選的是聯接基金，除保單層面的買賣差價和基金管理費用外，相關基金的投資管理費、代管或信託費、行政管理費也要她間接承擔；若保單初期退保，首年退保費用可高達供款的100%。