整付保費和定期繳費的投資相連保單及其死亡保險金的基本計算 · 每月繳交保費

詳解

定期繳費與整付保費的運算骨架一致，差別在扣費節奏。香港承保人多採用方法一：當月保費先按賣出價全數換成單位，之後再按買入價註銷足額單位來清付該月開銷。整付保費保單的死亡保險成本通常在保單開始時一筆過扣清，定期繳費這筆成本則逐月重算、逐月從投資帳戶劃走。

手冊示範的假設條件為：壽險保障年成本率每千港元 6 元、選定死亡保障 500,000 元、帳戶原有 400 個單位、買入價 12 元、賣出價 12.60 元、每月保單費用 30 元、月繳保費 500 元。每月購入單位＝500÷12.60＝39.68 個。

①遞增式：帳戶價值＝400×12＝4,800 元，身故應付＝4,800＋500,000＝504,800 元；風險額就是選定保障 500,000 元，單月死亡保險費用＝6/1,000×1/12×500,000＝250 元，連保單費用合共 280 元，註銷 280÷12＝23.33 個單位，期末結餘 400＋39.68−23.33＝416.35 個。

②定額式：身故給付取帳戶價值與選定保障中較高者，即 500,000 元；但風險額要先扣走現金價值，只剩 495,200 元，單月保險費用降為 247.60 元，連保單費用共 277.60 元，註銷 23.13 個單位，結餘 416.55 個。105 計劃保險成本極微，手冊不另列算式。因逐月計費，承保人較易容許客戶中途改動壽險保障額，這正是投連保單比傳統保單靈活之處；惟調高保障須提交可保證明。危疾、完全及永久傷殘、意外等利益的月費按同一路數處理。

概念邊界

與方法二次序相反：方法二先在保費中扣掉各項收費、以餘額買單位；此處是保費先整筆買成單位，事後再註銷單位抵費。兩種死亡保險金的分界在風險額——遞增式風險額就是選定保障本身，定額式要先減掉帳戶價值。買單位用賣出價、註銷用買入價，方向不可對調。附加利益的月費不屬於死亡保險費用，但算法相同。

案例

某客戶月繳 500 元，帳戶內有 400 個單位，買入價 12 元、賣出價 12.60 元，選定死亡保障 500,000 元，壽險年成本率為每千元 6 元，每月保單費用 30 元。若選遞增式，當月合共扣 280 元，註銷 23.33 個單位，餘 416.35 個；若選定額式，風險額只有 495,200 元，合共扣 277.60 元，註銷 23.13 個單位，餘 416.55 個。該客戶其後想把保障額調高，中介人應提醒他須先交出可保證明，承保人才會受理。