整付保費和定期繳費的投資相連保單及其死亡保險金的基本計算 · 退保現金價值

詳解

計算公式只有一條：退保現金價值 = 退保時的單位買入價 × 賬戶內全部單位數目，再減去退保費用（如有）。資料示範：若保單持有人不作局部提取，而是選擇完全退保，同樣按買入價港幣 18 元計，則 18 × 5,105.58 = 港幣 91,900.44 元。

要特別注意這個例子的前提。這裏用的單位數是 5,105.58，即未曾提取 9,000 元之前的全部持有量；因為局部提取與全數退保在資料中是互相替代的兩個情景，並非先提取 9,000 元再退保。考試若把兩者疊加，須按題目指明的情景選用對應的單位數。

全數退保的結果是賬戶關閉：單位全部按買入價賣出換成現金支付予保單持有人，保單終止，其後再無投資價值，亦無身故保障。與局部提取相比，局部提取後保單繼續有效、餘下單位仍在賬戶內運作，而全數退保是一次性結清。銷售及服務過程中，代理人應提醒客戶退保費用可能令實際到手金額低於單位價值總額。

概念邊界

它是保單終止時的變現金額，與保單價值總額的分別在於須扣退保費用。它不同於 4.6.4 局部提取（保單繼續有效），亦不同於身故保險金（須在身故時給付，且可能另加選定的身故保障額）。它也與有利潤保單的保證現金價值不同：投資相連保單的退保金額隨單位價格浮動，並無保證。

案例

客戶賬戶持有 5,105.58 個單位，當時買入價為港幣 18 元。客戶決定全數退保，而非只提取部分現金。保險公司按買入價把全部單位變現，得 18 × 5,105.58 = 港幣 91,900.44 元，若保單設有退保費用則須從中扣除，賬戶隨即關閉、保單終止。代理人須向客戶說明：退保後再無任何身故保障，而如果客戶其後身故，本可按遞增身故保險金另加選定身故保障額的利益亦一併失去。