規管架構 · 前線監督的規管範圍

詳解

指派準則分三層，按「先銀行、後保險、最後證券」的次序：①凡屬金融管理專員受規管者的主事中介人，一律由金融管理專員擔任前線監督，即使該中介人同時具備雙重身分、亦屬保險業及／或證券業的受規管者，仍歸金融管理專員；②其餘屬保監局受規管者的主事中介人由保監局擔任前線監督，包括那些同時也是證券業受規管者的；③剩下只屬證券業受規管者的，由證監會擔任前線監督。積金局會依上述準則為所有主事中介人作出指派。

準則之外有一條彈性條款：若積金局信納某主事中介人大部分業務活動是以另一行業監督受規管者的身分進行，積金局可改為指派該另一行業監督作其前線監督。至於附屬中介人，因其是代表所隸屬的主事中介人進行受規管活動，所以主事中介人與其名下的附屬中介人由同一前線監督規管，不會各自分散。

前線監督執行《強制性公積金計劃條例》下對受規管者的監督及調查職能時，須以《註冊中介人操守要求指引》（《操守指引》）為依循。當前線監督掌握的資料顯示某受規管者未有遵守條例訂明的操守要求時，可展開調查，並將調查所得的相關資料交給積金局，由積金局考慮是否採取紀律行動。這條分工線就是考試常考的「調查在前線監督、紀律處分權在積金局」。

另可留意，公眾可透過積金局網站（www.mpfa.org.hk）、熱線 2918 0102 或親臨積金局辦事處查核中介人的註冊狀況。

概念邊界

前線監督只負責監察與調查，不等於註冊機關，也不等於紀律處分機關——註冊、核准隸屬、核准負責人員及最終紀律制裁均由積金局處理。指派準則針對的是主事中介人，附屬中介人與負責人員並非獨立指派，而是跟隨其主事中介人的前線監督。三個行業監督在此處的身分是「前線監督」，與它們在銀行、保險、證券本業的一般監管職能是兩回事。

案例

某銀行同時是金融管理專員的受規管者，旗下亦有持牌保險代理及證券業務，並註冊為主事中介人。按指派準則第一層，即使它兼具保險及證券業的受規管者身分，前線監督仍是金融管理專員。該行的強積金業務人員註冊為附屬中介人並隸屬該行，因他們是代表該行進行受規管活動，其前線監督同樣是金融管理專員。其後金融管理專員接獲資料，顯示某名附屬中介人在銷售時未向客戶披露利益衝突，懷疑違反操守要求，遂展開調查，並把所得資料交予積金局，由積金局決定是否採取紀律行動。