投保 · 派发保单红利 — 派发红利的方式

详解

①现金红利：以现金形式宣布，许多保单持有人选择把红利存放在保险人处（留存生息）。

②复归红利：保单利益按所宣布的金额不断增加，即增加的部分永久附加于保单利益之上。

③期终额外红利：按基本资产的总回报计算，派发的价值通常目标接近基金的资产股值，即保单持有人在分红基金中的假设分红股值。

宣布时点不同：现金红利与复归红利通常每年宣布；期终额外红利则通常于保单期满时，或保单已生效一段特定年期后才宣布。

市场实践：在香港，大部分寿险人采用方法(a)现金红利，少部分采用方法(b)复归红利；方法(c)期终额外红利可作为(a)与(b)的补充同时使用。须留意，以上只是典型的分红做法，每个保险人所采用的方法各有不同，会有变化。

概念边界

这三种是保险人「派发红利的形式」，与保单持有人可选的红利运用安排（红利选择）不同层次；也与保证现金价值、不能作废利益无关。期终额外红利不是每年宣布的年度红利，不应与复归红利混为一谈。万用寿险披露的是过往派息率，不属于此处的分红方式。

案例

一位客户投保分红终身寿险，保险人采用现金红利方式。客户选择把每年宣布的现金红利留存于保险人处生息，利率不获保证。同一保险人的另一款分红储蓄保单则同时安排期终额外红利：保单持有一段指定年期或到期满时，才按基本资产的总回报宣布一笔期终额外红利，其金额目标接近该保单在分红基金中的假设分红股值。代理人应向客户说明：年度宣布的部分与期终才宣布的部分性质不同，若中途退保，期终额外红利未必按期满时的水平派发。