投保 · 《承保长期保险业务（类别C业务除外）指引》（指引16）

详解

①来源与适用：由保监局依据《保险业条例》制订，制订时参考了国际保险监督联会颁布的《保险核心原则、标准、指引和评估方法》。规管对象是承保长期保险业务类别的获授权保险人，但类别C业务不在其内。在合适情况下，此指引应连同保监局或其他规管机构发出的相关守则、通函、指引一并理解。

②涵盖范围：产品怎样设计；销售时所提供资料是否充足清晰；有否作合适性评估；向客户提供的意见；酬劳结构是否恰当；持续监察；以及售后的监控。

③实现率与派息率的披露：销售分红（或有利润）保单或万用寿险保单的保险人，须在公司网站就每个近期有新保单发出的产品系列作出披露——分红保单披露非保证红利／英式红利实现率，万用寿险则披露过往派息率。某产品的实现率，是把「实际派发的非保证红利／英式红利」与销售当时「利益说明所述数额」相除，再取平均数。保险人同时要提醒客户，以往的红利派发纪录不能当作分红产品将来表现的指标。就此，保监局另订了清晰而统一的计算方法与披露方式。

④对分红业务的其他要求（详见5.2.7a、5.2.7d）：保险人须有一项书面记录、经董事会批准的公司政策，涵盖股东与分红基金之间的盈余分配，以及保单持有人红利和其他由公司自由决定的利益的宣布，并在保监局要求时提交；获委任精算师须确保向客户展示的非保证回报有合理机会实现，并每年或更频密地向董事会提交建议报告；宣布机制受保监局规管审查，保监局可要求保险人委任独立人士评估该政策有否被完整、一致、公平地执行；董事会最终负责解读保单持有人的合理期望并就宣布作出决定。

概念边界

指引16规范的是获授权保险人承保长期保险业务时的产品与销售行为，并明确把类别C业务排除。它与《财务需要分析指引》（指引30）分工不同：指引30除保险人外还直接规管进行受规管活动的持牌保险中介人，重点是投保前对客户需要、财务状况及缴费能力与意愿的评估。指引16也不是偿付能力或牌照规则，其落点在资料披露、合适性、酬劳结构与售后监控。

案例

某保险人推出新一代分红储蓄产品系列。按指引16，设计阶段须由获委任精算师把关，确保对客户展示的非保证回报有合理机会实现；销售阶段须提供充足清晰的资料，包括高、低回报情景，并作合适性评估后才给出意见；公司的酬劳结构须恰当，避免造成不当销售诱因；产品推出后要持续监察并做售后监控。由于该系列近期已发出新保单，公司在网站上披露其非保证红利实现率，按实际派发红利与销售时利益说明所述数额之比取平均数计算，并加上提示：过往的红利派发纪录并非将来表现的指标。若该公司同时销售万用寿险，网站上披露的则是过往派息率。