投保 · 派發保單紅利 — 派發紅利的方式

詳解

①現金紅利：以現金形式宣布，許多保單持有人選擇把紅利存放在保險人處（留存生息）。

②復歸紅利：保單利益按所宣布的金額不斷增加，即增加的部分永久附加於保單利益之上。

③期終額外紅利：按基本資產的總回報計算，派發的價值通常目標接近基金的資產股值，即保單持有人在分紅基金中的假設分紅股值。

宣布時點不同：現金紅利與復歸紅利通常每年宣布；期終額外紅利則通常於保單期滿時，或保單已生效一段特定年期後才宣布。

市場實踐：在香港，大部分壽險人採用方法(a)現金紅利，少部分採用方法(b)復歸紅利；方法(c)期終額外紅利可作為(a)與(b)的補充同時使用。須留意，以上只是典型的分紅做法，每個保險人所採用的方法各有不同，會有變化。

概念邊界

這三種是保險人「派發紅利的形式」，與保單持有人可選的紅利運用安排（紅利選擇）不同層次；也與保證現金價值、不能作廢利益無關。期終額外紅利不是每年宣布的年度紅利，不應與復歸紅利混為一談。萬用壽險披露的是過往派息率，不屬於此處的分紅方式。

案例

一位客戶投保分紅終身壽險，保險人採用現金紅利方式。客戶選擇把每年宣布的現金紅利留存於保險人處生息，利率不獲保證。同一保險人的另一款分紅儲蓄保單則同時安排期終額外紅利：保單持有一段指定年期或到期滿時，才按基本資產的總回報宣布一筆期終額外紅利，其金額目標接近該保單在分紅基金中的假設分紅股值。代理人應向客戶說明：年度宣布的部分與期終才宣布的部分性質不同，若中途退保，期終額外紅利未必按期滿時的水平派發。