红利选择

详解

一、背景。分红保单在适当时候可分派红利，派发方式共三种：现金红利、复归红利和期终额外红利。其中现金红利是即时应付给保单持有人的，因此保单会就这笔钱设定若干运用方式，即所谓红利选择。

二、五项选择。①即时以现金支付给保单持有人；②用来缴付保单将来到期的保费，减轻缴费负担；③存放于保险人处赚取利息，须注意红利存款连同其利息与保单的现金价值是两笔各自独立的款项；④用以购买清缴增额保险，这部分增额保额本身同样会产生红利，具有滚存效果；⑤用以购买为期一年的定期寿险，在短期内提高身故保障。

三、自动红利选择。若保单持有人没有作出选择，大多数保单会订明适用「自动红利选择」。香港的实际做法因保险人而异，较常见的是采用第③项（存放于保险人处生息）或第④项（购买清缴增额保险）两者之一。因此保险中介人不应凭印象向客户作答，应向所属保险人查明该公司保单的自动选择究竟是哪一项，再向客户解释其后果，例如选择存放生息与选择购买增额保障，对日后保障额和累积金额的影响并不相同。

概念边界

红利选择只处理现金红利如何运用，与复归红利、期终额外红利这两种派发方式本身不同；后者属于红利如何分派的机制，而非保单持有人的运用选项。它也不同于赔付选择：赔付选择是保单利益到期或身故时受益人／保单持有人选择领取方式。存放于保险人处的红利存款及其利息，并不计入保单现金价值。

案例

李女士投保一份分红终身寿险，签单时未在建议书上剔选任何红利选择。数年后她向持牌保险代理人查询累积了多少红利，代理人不凭经验作答，而是先向所属保险人查证该保单的自动红利选择：结果显示保单自动以红利购买清缴增额保险，故她的保额已随年增加，而这些增额保险日后同样可分红。若她希望改为累积一笔可提取的款项，代理人可解释另一做法是把红利存放于保险人处赚取利息，并提醒她该笔存款连利息与保单现金价值分开计算，退保时须分别查询。