投保 · 《承保長期保險業務（類別C業務除外）指引》（指引16）

詳解

①來源與適用：由保監局依據《保險業條例》制訂，制訂時參考了國際保險監督聯會頒布的《保險核心原則、標準、指引和評估方法》。規管對象是承保長期保險業務類別的獲授權保險人，但類別C業務不在其內。在合適情況下，此指引應連同保監局或其他規管機構發出的相關守則、通函、指引一併理解。

②涵蓋範圍：產品怎樣設計；銷售時所提供資料是否充足清晰；有否作合適性評估；向客戶提供的意見；酬勞結構是否恰當；持續監察；以及售後的監控。

③實現率與派息率的披露：銷售分紅（或有利潤）保單或萬用壽險保單的保險人，須在公司網站就每個近期有新保單發出的產品系列作出披露——分紅保單披露非保證紅利／英式紅利實現率，萬用壽險則披露過往派息率。某產品的實現率，是把「實際派發的非保證紅利／英式紅利」與銷售當時「利益說明所述數額」相除，再取平均數。保險人同時要提醒客戶，以往的紅利派發紀錄不能當作分紅產品將來表現的指標。就此，保監局另訂了清晰而統一的計算方法與披露方式。

④對分紅業務的其他要求（詳見5.2.7a、5.2.7d）：保險人須有一項書面記錄、經董事會批准的公司政策，涵蓋股東與分紅基金之間的盈餘分配，以及保單持有人紅利和其他由公司自由決定的利益的宣布，並在保監局要求時提交；獲委任精算師須確保向客戶展示的非保證回報有合理機會實現，並每年或更頻密地向董事會提交建議報告；宣布機制受保監局規管審查，保監局可要求保險人委任獨立人士評估該政策有否被完整、一致、公平地執行；董事會最終負責解讀保單持有人的合理期望並就宣布作出決定。

概念邊界

指引16規範的是獲授權保險人承保長期保險業務時的產品與銷售行為，並明確把類別C業務排除。它與《財務需要分析指引》（指引30）分工不同：指引30除保險人外還直接規管進行受規管活動的持牌保險中介人，重點是投保前對客戶需要、財務狀況及繳費能力與意願的評估。指引16也不是償付能力或牌照規則，其落點在資料披露、合適性、酬勞結構與售後監控。

案例

某保險人推出新一代分紅儲蓄產品系列。按指引16，設計階段須由獲委任精算師把關，確保對客戶展示的非保證回報有合理機會實現；銷售階段須提供充足清晰的資料，包括高、低回報情景，並作合適性評估後才給出意見；公司的酬勞結構須恰當，避免造成不當銷售誘因；產品推出後要持續監察並做售後監控。由於該系列近期已發出新保單，公司在網站上披露其非保證紅利實現率，按實際派發紅利與銷售時利益說明所述數額之比取平均數計算，並加上提示：過往的紅利派發紀錄並非將來表現的指標。若該公司同時銷售萬用壽險，網站上披露的則是過往派息率。