紅利選擇

詳解

一、背景。分紅保單在適當時候可分派紅利，派發方式共三種：現金紅利、復歸紅利和期終額外紅利。其中現金紅利是即時應付給保單持有人的，因此保單會就這筆錢設定若干運用方式，即所謂紅利選擇。

二、五項選擇。①即時以現金支付給保單持有人；②用來繳付保單將來到期的保費，減輕繳費負擔；③存放於保險人處賺取利息，須注意紅利存款連同其利息與保單的現金價值是兩筆各自獨立的款項；④用以購買清繳增額保險，這部分增額保額本身同樣會產生紅利，具有滾存效果；⑤用以購買為期一年的定期壽險，在短期內提高身故保障。

三、自動紅利選擇。若保單持有人沒有作出選擇，大多數保單會訂明適用「自動紅利選擇」。香港的實際做法因保險人而異，較常見的是採用第③項（存放於保險人處生息）或第④項（購買清繳增額保險）兩者之一。因此保險中介人不應憑印象向客戶作答，應向所屬保險人查明該公司保單的自動選擇究竟是哪一項，再向客戶解釋其後果，例如選擇存放生息與選擇購買增額保障，對日後保障額和累積金額的影響並不相同。

概念邊界

紅利選擇只處理現金紅利如何運用，與復歸紅利、期終額外紅利這兩種派發方式本身不同；後者屬於紅利如何分派的機制，而非保單持有人的運用選項。它也不同於賠付選擇：賠付選擇是保單利益到期或身故時受益人／保單持有人選擇領取方式。存放於保險人處的紅利存款及其利息，並不計入保單現金價值。

案例

李女士投保一份分紅終身壽險，簽單時未在建議書上剔選任何紅利選擇。數年後她向持牌保險代理人查詢累積了多少紅利，代理人不憑經驗作答，而是先向所屬保險人查證該保單的自動紅利選擇：結果顯示保單自動以紅利購買清繳增額保險，故她的保額已隨年增加，而這些增額保險日後同樣可分紅。若她希望改為累積一筆可提取的款項，代理人可解釋另一做法是把紅利存放於保險人處賺取利息，並提醒她該筆存款連利息與保單現金價值分開計算，退保時須分別查詢。