计划资产的保障 · 严格的认可规定

详解

强积金资产的保障由多重措施叠成，通称「安全网」；认可与注册规定属于事前一层，分「人」和「计划」两条线。

就服务提供者而言：①任何机构在出任强积金计划受托人之前，必须先取得积金局核准，未获核准不得担任；②核准门槛严格，财务方面要求缴足款股本至少 1.5 亿元，并须同时持有等值的净资产（详见 4.4）；③积金局处理核准申请时，审核范围不限于受托人本身，还延伸至该计划将聘用的投资经理、保管人和其他服务提供者；④审核的落脚点，是确认这些人是否具备足够的知识、资格、经验、财政能力和控制权，以便管理计划、运用资金作投资并守住成员的利益。

就计划而言：公积金计划必须经积金局注册，才取得强积金计划的身分；注册同样须符合严格规定（见第 5 章）；积金局会逐项审阅计划的管限规则，确保与法例要求相符。

考生要抓住三点：一是所有强积金计划都受香港法律管限，再稳当的投资也仍有风险，所以制度靠事前把关而非保本；二是核准对象是人、注册对象是计划，两者不可互换；三是 1.5 亿元是股本与净资产「各自」达标，并非两者合计。

概念边界

它是事前资格把关，与事后的赔付机制不同：专业弥偿保险（3.1.2）与补偿基金（3.1.3）处理已经发生的损失。它也不等同成分基金或汇集投资基金的核准（5.1），后者针对投资工具本身。另外，投资经理须领有证监会第 9 类牌照、保管人在实务上多数由认可机构或注册信托公司担任，这些属获委任服务提供者的资格描述（3.2），不在本节「核准受托人／注册计划」两条线之内。

案例

某金融集团拟成立一家信托公司出任强积金受托人，并打算委聘集团旗下的资产管理公司为投资经理、由一家银行负责保管资产。提交核准申请时，积金局不只核对该信托公司是否持有至少 1.5 亿元缴足款股本及等值净资产，也会一并审视拟委任的投资经理与保管人有否相应知识、经验、财政能力与控制权。其后该集团把新设的公积金计划提交注册，积金局逐条审阅计划的管限规则，确认与法例相符后，该计划方可称为强积金计划并接受成员登记。