计划资产的保障 · 专业弥偿保险

详解

这项保险是安全网中处理已发生损失的第一道赔付来源，强积金计划必须购买，而非可买可不买。

保障范围包括：①强积金受托人本身的欺诈及疏忽行为；②已获受托人转授职责的其他服务提供者的欺诈及疏忽行为；③其他订明风险，手册举的例子是计划资产在运送途中蒙受的损失。教材特别指出，强积金计划所需的这份保单，保障面比市场上一般的专业弥偿保险更为广泛，因为它要同时应付受信人失当与资产实物风险。

关键的除外情形是：在正常业务过程中，因投资计划资金而导致的损失不受保障。换言之，市场波动造成成员累算权益缩水，属成员自行承担的投资风险，不能向这份保险索偿；保险针对的是人的失当与操作风险，而不是投资表现。

与补偿基金的关系要一并记牢：补偿基金是「最后方法」，须在受托人尽用专业弥偿保险作出赔偿、并由成员向积金局提出申请之后才会动用。因此顺序是先保险、后基金，不可颠倒。

概念边界

它不同于补偿基金（3.1.3）：保险由商业承保方赔付、顺位在前；补偿基金由政府创办资金与徵费支撑、属最后方法。它也不同于保证基金（5.3.2b）——后者是成分基金的一个种类，涉及回报或本金保证，与欺诈疏忽无关。凡属正常业务过程中的投资亏损，一律不在这份保险的保障范围。

案例

某强积金受托人把部分行政职责转授予一家服务提供者，该服务提供者一名职员伪造指令挪用计划资金；同期另有一批实物证券在运送途中遗失。两项损失都属订明风险，可由计划的专业弥偿保险赔付。相反，同一年内某成分基金因股市下跌录得负回报，成员权益缩水，受托人须向成员解释：这属正常业务过程中的投资损失，保险并不承保，也不能据此向补偿基金申请补偿。