計劃資產的保障 · 專業彌償保險

詳解

這項保險是安全網中處理已發生損失的第一道賠付來源，強積金計劃必須購買，而非可買可不買。

保障範圍包括：①強積金受託人本身的欺詐及疏忽行為；②已獲受託人轉授職責的其他服務提供者的欺詐及疏忽行為；③其他訂明風險，手冊舉的例子是計劃資產在運送途中蒙受的損失。教材特別指出，強積金計劃所需的這份保單，保障面比市場上一般的專業彌償保險更為廣泛，因為它要同時應付受信人失當與資產實物風險。

關鍵的除外情形是：在正常業務過程中，因投資計劃資金而導致的損失不受保障。換言之，市場波動造成成員累算權益縮水，屬成員自行承擔的投資風險，不能向這份保險索償；保險針對的是人的失當與操作風險，而不是投資表現。

與補償基金的關係要一併記牢：補償基金是「最後方法」，須在受託人盡用專業彌償保險作出賠償、並由成員向積金局提出申請之後才會動用。因此順序是先保險、後基金，不可顛倒。

概念邊界

它不同於補償基金（3.1.3）：保險由商業承保方賠付、順位在前；補償基金由政府創辦資金與徵費支撐、屬最後方法。它也不同於保證基金（5.3.2b）——後者是成分基金的一個種類，涉及回報或本金保證，與欺詐疏忽無關。凡屬正常業務過程中的投資虧損，一律不在這份保險的保障範圍。

案例

某強積金受託人把部分行政職責轉授予一家服務提供者，該服務提供者一名職員偽造指令挪用計劃資金；同期另有一批實物證券在運送途中遺失。兩項損失都屬訂明風險，可由計劃的專業彌償保險賠付。相反，同一年內某成分基金因股市下跌錄得負回報，成員權益縮水，受託人須向成員解釋：這屬正常業務過程中的投資損失，保險並不承保，也不能據此向補償基金申請補償。