投资相连保单保费结构 · 定期缴费计划

详解

定期缴费计划是投连保单两种保费结构中的另一类。按手册引述的新造投连业务保费分布，较早一组数字中定期缴费只占 25.6%，整付保费占 74.4%；较近一组数字中定期缴费升至 28.6%，整付保费降至 71.4%。换言之，定期缴费虽然不是新造保费的大头，但比重有上升迹象。

它的目标客户与整付保费计划明显不同。这类客户未必一下子拿得出大笔资金，而是希望按期、有规律地把储蓄累积起来。他们同样能享有人寿保障的价值，也同样可以灵活地部署投资策略，而且因为每期投入的金额不大，可以透过参与多只不同投资基金的单位，把投资风险摊开，不必把身家押在单一市场上。

若所投保的属本港最流行的灵活保费变额寿险，定期缴费还可配合多项弹性：保单持有人可以调高或调低定期保费的金额，可以随时存入额外投资保费，甚至在保单价值足够应付死亡保险费用及各项收费的前提下，暂停供款一段时间，即进入保费免缴期。要提醒考生的是，这些弹性并非免费：保单持有人要在整个保单年期内，甚至在他停止供款之后，仍然持续承担相对高昂的收费，做额外投资供款时尤其明显。至于每期保费如何应用、如何按月买入单位，属另一节的计算内容。

概念边界

定期缴费计划的划分依据只有一个——保费分期缴付；它既不等于分红保单的定期供款，也不带任何回报保证。它与灵活保费变额寿险不在同一层次：后者是产品种类，既可定期缴费也可整付。保费免缴期只是缴费安排上的弹性，不代表保障不用付钱，期内死亡保险费用及其他收费照样从保单价值中扣除。

案例

一位刚入职、月入有限的客户想兼顾人寿保障与长线增值，持牌保险代理人建议定期缴费投连保单：他按月供款，保费扣除相关收费后认购单位，分散投放于股票基金与债券基金，用小额资金参与多只基金的单位。两年后他转职收入下跌，由于保单价值仍足以支付死亡保险费用及收费，他申请进入保费免缴期数月。代理人须提醒他：免缴期内各项收费照扣，保单价值会被消耗；而这份保单的弹性，是靠长期较高的收费换来的。