投資相連保單保費結構 · 定期繳費計劃

詳解

定期繳費計劃是投連保單兩種保費結構中的另一類。按手冊引述的新造投連業務保費分布，較早一組數字中定期繳費只佔25.6%，整付保費佔74.4%；較近一組數字中定期繳費升至28.6%，整付保費降至71.4%。換言之，定期繳費雖然不是新造保費的大頭，但比重有上升跡象。

它的目標客戶與整付保費計劃明顯不同。這類客戶未必一下子拿得出大筆資金，而是希望按期、有規律地把儲蓄累積起來。他們同樣能享有人壽保障的價值，也同樣可以靈活地部署投資策略，而且因為每期投入的金額不大，可以透過參與多隻不同投資基金的單位，把投資風險攤開，不必把身家押在單一市場上。

若所投保的屬本港最流行的靈活保費變額壽險，定期繳費還可配合多項彈性：保單持有人可以調高或調低定期保費的金額，可以隨時存入額外投資保費，甚至在保單價值足夠應付死亡保險費用及各項收費的前提下，暫停供款一段時間，即進入保費免繳期。要提醒考生的是，這些彈性並非免費：保單持有人要在整個保單年期內，甚至在他停止供款之後，仍然持續承擔相對高昂的收費，做額外投資供款時尤其明顯。至於每期保費如何應用、如何按月買入單位，屬另一節的計算內容。

概念邊界

定期繳費計劃的劃分依據只有一個——保費分期繳付；它既不等於分紅保單的定期供款，也不帶任何回報保證。它與靈活保費變額壽險不在同一層次：後者是產品種類，既可定期繳費也可整付。保費免繳期只是繳費安排上的彈性，不代表保障不用付錢，期內死亡保險費用及其他收費照樣從保單價值中扣除。

案例

一位剛入職、月入有限的客戶想兼顧人壽保障與長線增值，持牌保險代理人建議定期繳費投連保單：他按月供款，保費扣除相關收費後認購單位，分散投放於股票基金與債券基金，用小額資金參與多隻基金的單位。兩年後他轉職收入下跌，由於保單價值仍足以支付死亡保險費用及收費，他申請進入保費免繳期數月。代理人須提醒他：免繳期內各項收費照扣，保單價值會被消耗；而這份保單的彈性，是靠長期較高的收費換來的。