退保說明文件 · 相連保單退保說明文件

詳解

編製義務始於1997年1月：保險公司除主要推銷刊物外，還須另備一份退保說明文件。規管出處有兩條線，證監會在《投資壽險守則》中就投連保單說明文件的使用給出指引，保監局則在《長期保險保單利益說明指引》（指引28）附錄一作出同樣要求，標準樣本載於附件G。用法上，須針對每名有意參與投連壽險計劃的客戶、就其每項建議投資各備一份，並在申請書簽訂之前交客戶看過並簽名。

最低要求第一塊是退保發還金額。演示時點為合約首5年的每個年終，其後直至計劃屆滿為止每隔5年再演示一次；金額是把所有相關費用扣除後客戶實際可取得的數目。計算時不得把任何非保證回報計入，酌情紅利、派息、付還收費一律不算。演示至少要用兩個不同的假設回報率；按現行標準，預計退保發還金額與死亡保險金須採式樣一的四檔——每年0%、3%、6%、9%，或式樣二的三檔——每年0%、3%、6%。除0%以外，其餘百分比均為可採用的上限，保險人可改用較低的數字，兩種式樣同樣適用。

第二塊是規定聲明：須表明所用假設比率僅供說明，既非保證亦非按過往業績推算，實際回報可能有別；並須說明這只是概括演示費用與收費如何影響退保發還金額，不會改動保單訂明的條款及條件。客戶簽名欄上方另須有警告，提醒若無意把已選年期的保費繳足便不應投資該產品，提早終止可能蒙受重大損失，簽名同時確認已讀懂文件並已收到主要推銷刊物。第三塊是按客戶需要修訂：獲證監會允許後可加添資料，但不得具誤導成分、不得減損最低要求已披露的內容，附加資料須與客戶有關聯且有價值。

概念邊界

退保說明文件與主要推銷刊物是兩份東西：前者按個別客戶的建議投資編製、須客戶簽署、聚焦費用對退保發還金額的侵蝕；後者是產品層面的推銷文件。文件上的金額只是假設演示，既不構成保證，也不改變保單條款。把非保證回報（酌情紅利、派息、付還收費）計入退保發還金額，或採用高於設定檔位的假設回報率，均不符合最低要求。

案例

某客戶擬投保一份供款期較長的定期繳費投連壽險。中介人須在客戶簽署投保申請書之前，交付按其建議投資額編製的退保說明文件，列出第1至第5年每年年終的退保發還金額，其後每隔5年再列一次（例如第10年、第15年），並在0%、3%、6%、9%四檔假設回報率下分別演示；若採式樣二則列0%、3%、6%三檔。保險人若想保守一點，可把3%那檔改用較低的百分比計算，但不得高於設定檔位。簽名欄上方的警告提醒客戶：若無意繳足全期保費而提早終止，可能損失重大。客戶簽名即確認已閱讀文件並已收到主要推銷刊物。