防止洗錢及恐怖分子籌資活動 · 洗錢的階段

詳解

第一步是存放。犯罪活動產生的現金收益被處置掉，並送進金融體系裡去。這一步離犯罪源頭最近，大額現金一進入體系就會留下痕跡，因此也是最容易被察覺的一環。

第二步是分層交易。做法是堆疊一連串複雜的金融交易，讓不法得益跟它的出處斷開關係。這樣做有三重目的：使審計線索無法接續、令資金的來路難以辨認、並讓真正的擁有人隱身。交易層數愈多、橫跨的產品與地域愈廣，追查的難度就愈大。

第三步是整合。到這一步，犯罪得來的財富被包裝出一副正當的外表；只要前一階段做得成功，這些已被漂白的錢就能以「正常商業收益」的姿態重新流回日常金融體系，外界看上去與合法生意無異。

對保險從業員而言，關鍵在於財務行動特別組織（FATF）指出，購買保險產品是國際間已知的洗錢手法，而且集中出現在分層交易和整合這兩個階段，長期保險業務尤其受青睞——保費金額通常龐大、人壽保單本身能衍生利益、又具備正當用途，正好用來作掩護。換言之，中介人日常最可能撞見的並非第一階段的現金存放，而是中後兩段。

概念邊界

三階段只是對洗錢過程的描述，不是罪行的構成要件。檢控洗錢依據的是《有組織及嚴重罪行條例》與《販毒（追討得益）條例》第25條所指的「處理」財產行為，控方毋須證明資金走完了完整三步。另外，恐怖分子資金籌集雖然常借用洗錢技巧來隱藏資金來源與用途，但它是為將來的活動張羅財產，與「漂白已有犯罪得益」的三階段模型不完全對應。

案例

某客戶以犯罪得益繳付一份長期保險的巨額保費，隨後不久便要求退保，從保險公司手上取得一張看似正當的支票——這屬於分層交易，因為資金已與犯罪來源切斷，並披上了保險給付的外衣。另一種做法是把人壽保單拿去作抵押品，用來購買其他金融產品或取得融資，在分層階段製造出一串複雜交易，令人無法把款項追溯回犯罪源頭。若這筆錢最終以「投資回報」的面目回到一般金融體系，便走到了整合階段。持牌保險中介人察覺這類「重金投保、迅速退保」的模式，應按內部程序向洗錢報告主任報告。