防止洗钱及恐怖分子筹资活动 · 洗钱的阶段

详解

第一步是存放。犯罪活动产生的现金收益被处置掉，并送进金融体系里去。这一步离犯罪源头最近，大额现金一进入体系就会留下痕迹，因此也是最容易被察觉的一环。

第二步是分层交易。做法是堆叠一连串复杂的金融交易，让不法得益跟它的出处断开关系。这样做有三重目的：使审计线索无法接续、令资金的来路难以辨认、并让真正的拥有人隐身。交易层数愈多、横跨的产品与地域愈广，追查的难度就愈大。

第三步是整合。到这一步，犯罪得来的财富被包装出一副正当的外表；只要前一阶段做得成功，这些已被漂白的钱就能以「正常商业收益」的姿态重新流回日常金融体系，外界看上去与合法生意无异。

对保险从业员而言，关键在于财务行动特别组织（FATF）指出，购买保险产品是国际间已知的洗钱手法，而且集中出现在分层交易和整合这两个阶段，长期保险业务尤其受青睐——保费金额通常庞大、人寿保单本身能衍生利益、又具备正当用途，正好用来作掩护。换言之，中介人日常最可能撞见的并非第一阶段的现金存放，而是中后两段。

概念边界

三阶段只是对洗钱过程的描述，不是罪行的构成要件。检控洗钱依据的是《有组织及严重罪行条例》与《贩毒（追讨得益）条例》第25条所指的「处理」财产行为，控方毋须证明资金走完了完整三步。另外，恐怖分子资金筹集虽然常借用洗钱技巧来隐藏资金来源与用途，但它是为将来的活动张罗财产，与「漂白已有犯罪得益」的三阶段模型不完全对应。

案例

某客户以犯罪得益缴付一份长期保险的巨额保费，随后不久便要求退保，从保险公司手上取得一张看似正当的支票——这属于分层交易，因为资金已与犯罪来源切断，并披上了保险给付的外衣。另一种做法是把人寿保单拿去作抵押品，用来购买其他金融产品或取得融资，在分层阶段制造出一串复杂交易，令人无法把款项追溯回犯罪源头。若这笔钱最终以「投资回报」的面目回到一般金融体系，便走到了整合阶段。持牌保险中介人察觉这类「重金投保、迅速退保」的模式，应按内部程序向洗钱报告主任报告。