信託安排 · 受託人的受信責任

詳解

「受信」這個詞本身帶有獲得信任、有信用的含義，用在受託人身上，說明其肩負重大的受託責任、可被信賴，並獲准在一定範圍內行使酌情權。手冊把這組責任逐項列明，考生宜按「對誰負責、怎樣管錢、怎樣交代」三條線去記。

對誰負責：行使任何酌情權時，都要照顧信託受益人的整體利益，這是信託法下最基本的一條；同時要代受益人保管信託財產，為受益人而不是為受託人自身的利益行事。

怎樣管錢：必須以高度的努力與審慎去管理基金，確保基金獲穩妥保管；必須確保資產獲明智而妥當地投資；必須按照法律以及信託契據的規定去管理信託財產。付款方面亦有限制——從基金支付款項時，只可付給在權利產生之時符合資格的人。

怎樣交代：要保存適當而完整的帳目及其他紀錄，並讓所有有權查閱的人可以查閱。

另有一點常被忽略：受託人雖可委任其他服務提供者履行計劃職能，但仍須密切監察這些服務提供者的表現，這正是履行對計劃受信責任的一部分。換言之，外判工序並不等於把責任一併轉走。

概念邊界

受信責任來自信託法的一般原則，屬行為標準；與《強積金條例》及《一般規例》為受託人訂明的一條條具體規定（例如保證計劃獲註冊、備存充裕資本及專業彌償保險、向積金局提交經審計報表）不同，後者違反可構成刑事罪行並招致罰則。至於違反之後受益人可以要求歸還財產或作出賠償，屬對受託人的追索權範疇。若受託人已明智妥當投資並依法依契據行事，只是市況令回報欠佳，不構成違反受信責任。

案例

某核准受託人把行政管理與投資管理外判給兩家服務提供者後，長年不檢視其表現，直至有成員反映帳目殘缺、無法查閱才發現問題。按受信責任，保存適當而完整的帳目及紀錄供有權查閱者查閱本屬受託人的責任，而對獲委任服務提供者的表現作出密切監察同樣是受信責任的一環，外判並不轉移這些責任，故該受託人已屬失責。另一情境：受託人把基金資產用於一項對自身有利的安排，即使受益人整體未即時蒙受損失，亦已抵觸「為受益人而非受託人本身利益行事」一項。