《強積金受託人管治原則》

詳解

積金局制定這套原則，是協助受託人處理與計劃運作有關的決策，並為搭建穩健管治框架提供有用參考，使受託人能兼顧效率與效益地履行職責；性質上屬參考指引。

可按層面記憶。管治與董事局方面：原則1要求受託人透徹明白自身職責，任何時候都把成員的最佳利益放在首位；原則2要求建立並維持一套完整穩健的管治框架，用以監督和管理其強積金業務與運作；原則3要求董事局組成恰當，其角色以及對外轉授的任何權力須界定清楚、寫成文件並加以監察；原則4要求董事局成員人人屬合適人選，並具備勝任職務的資格。

服務與運作方面：原則5要求向成員交付物有所值的計劃與服務；原則6要求以妥善的政策及程序去識別、管理並處理利益衝突；原則7要求妥善監察所委任服務提供者的表現；原則8要求有效監察旗下成分基金的投資表現；原則9要求為業務與運作建立並維持有效的風險管理框架；原則10要求與成員保持清晰有效的溝通，提供適當資料，協助他們就退休儲蓄作出投資決定。

原則7的「服務提供者」有法定定義：依《強積金條例》第2條釋義，指受託人為計劃委任或聘用的投資經理、計劃資產保管人或其他人，並涵蓋上述人士再行轉授服務職能者；至於核數師、律師、精算師、註冊中介人，連同電子強積金系統的系統營運者，則不在此列。各原則的解說與實例，可在積金局網站的「監管」一欄下，進入「強積金受託人」再查閱「法例與規例」。

概念邊界

管治原則是積金局提供的參考性指引，重在管治框架與董事局層面，共十項；4.6的合規標準共八項、重在合規體系，兩者須分清。它也不同於4.1.2的受信責任——後者是信託法與條例下的法律義務，原則1只是把「以成員最佳利益為依歸」寫進管治參考。條例第2條明文排除的核數師、律師、精算師、註冊中介人及系統營運者，不屬原則7所指的服務提供者。

案例

某核準受託人對照管治原則自查：董事局每年評估成員是否仍屬合適人選並具備資格（原則4），又以書面記錄轉授給投資委員會的權限並監察其行使情況（原則3）；訂立利益衝突政策，規定董事就涉及關連公司的交易申報並迴避（原則6）；為所委任的投資經理及計劃資產保管人建立表現評估機制（原則7），同時定期檢視各成分基金的投資表現（原則8）。不過其外聘核數師與律師按條例第2條不屬服務提供者，因此不納入原則7的監察機制。