保单抵押贷款

详解

这项功能与自动保费贷款条款同出一源，都建基于保单已累积现金价值；分别在于自动保费贷款是在停缴保费时由保险人自动动用现金价值垫付到期保费，而保单抵押贷款则是保单所有人主动行使的借款权利。

常规条款的要点可归纳为：①保单所有人享有向保险人借款的权利；②借款的用途不受限制，无须交代资金作何用途；③可借金额以保单现金价值为上限，并须扣除一年的贷款利息；④除保单现金价值外，不需要提供其他抵押；⑤适用的利率可能受订明的上限约束；⑥还多少、什么时候还，由保单所有人自行决定，而未缴付的利息会并入贷款金额之内；⑦如日后有未清偿的贷款（连同未付利息），保险人会在应付的死亡保险金或退保价值中扣除。

应试时要留意几处细节：可借上限并非现金价值的全数，而是预留了一年利息后的余额；由于不设固定还款安排，未付利息会不断滚存，长期会蚕食保单价值；而扣减的对象同时涵盖身故赔款与退保价值，换言之贷款并非不用偿还，只是延后在给付时抵销，受益人或保单所有人最终取得的是净额。贷款期间保单仍然维持有效。

概念边界

它是保单所有人主动申请的借款，与不能作废条款项下由保险人自动垫缴保费的做法不同；也有别于退保——退保会终止合约并取回退保价值，而借款期间保单继续生效。它以现金价值为唯一抵押，因此不累积现金价值的计划（例如定期寿险计划）并不具备这项安排。它亦不是把保单权益移转给第三者的转让。

案例

李女士持有一份已累积现金价值的储蓄寿险，因家居装修需要周转。她无须向保险人说明用途，即可以保单现金价值作抵押申请贷款，可借金额以现金价值扣除一年贷款利息为限，亦不必额外提供其他抵押品。还款节奏由她自己掌握，但若长期只借不还利息，该笔利息会并入贷款金额继续累积。若她其后决定退保，保险人会先从退保价值中扣走未清偿的本息；若在贷款未清期间受保生命身故，未清偿部分同样会在死亡保险金中扣减，受益人所得为扣减后的净额。