保單抵押貸款

詳解

這項功能與自動保費貸款條款同出一源，都建基於保單已累積現金價值；分別在於自動保費貸款是在停繳保費時由保險人自動動用現金價值墊付到期保費，而保單抵押貸款則是保單所有人主動行使的借款權利。

常規條款的要點可歸納為：①保單所有人享有向保險人借款的權利；②借款的用途不受限制，無須交代資金作何用途；③可借金額以保單現金價值為上限，並須扣除一年的貸款利息；④除保單現金價值外，不需要提供其他抵押；⑤適用的利率可能受訂明的上限約束；⑥還多少、什麼時候還，由保單所有人自行決定，而未繳付的利息會併入貸款金額之內；⑦如日後有未清償的貸款（連同未付利息），保險人會在應付的死亡保險金或退保價值中扣除。

應試時要留意幾處細節：可借上限並非現金價值的全數，而是預留了一年利息後的餘額；由於不設固定還款安排，未付利息會不斷滾存，長期會蠶食保單價值；而扣減的對象同時涵蓋身故賠款與退保價值，換言之貸款並非不用償還，只是延後在給付時抵銷，受益人或保單所有人最終取得的是淨額。貸款期間保單仍然維持有效。

概念邊界

它是保單所有人主動申請的借款，與不能作廢條款項下由保險人自動墊繳保費的做法不同；也有別於退保——退保會終止合約並取回退保價值，而借款期間保單繼續生效。它以現金價值為唯一抵押，因此不累積現金價值的計劃（例如定期壽險計劃）並不具備這項安排。它亦不是把保單權益移轉給第三者的轉讓。

案例

李女士持有一份已累積現金價值的儲蓄壽險，因家居裝修需要周轉。她無須向保險人說明用途，即可以保單現金價值作抵押申請貸款，可借金額以現金價值扣除一年貸款利息為限，亦不必額外提供其他抵押品。還款節奏由她自己掌握，但若長期只借不還利息，該筆利息會併入貸款金額繼續累積。若她其後決定退保，保險人會先從退保價值中扣走未清償的本息；若在貸款未清期間受保人身故，未清償部分同樣會在死亡保險金中扣減，受益人所得為扣減後的淨額。