证券法例及操守准则 · 其他证监会发布的有关守则

详解

投资相连保单在市场上一般透过保险经纪或代理人销售，因此教材要求保险中介人主动研读这两份守则并掌握其内容，而不是把它们当成只与保险人有关的文件。

两份守则的分工要记清：前者的对象是互惠基金公司、单位信托这一类集体投资计划，为其获得认可提供指引；后者的对象则是投资相连寿险计划，同样是为认可事宜提供指引。换言之，两者的共同落点都是「产品能否获证监会认可」，而不是中介人个人的发牌资格；发牌与登记另由第114、116、119、120条处理。基金层面的若干相关问题，教材在第3.7节已有讨论。

《投资寿险守则》另有一项直接影响销售现场的特别要求：有意参与计划的人士必须获发最新的销售文件，使其能就有关投资建议作出有根据的判断。销售文件共三份——主要推销刊物、退保说明文件、产品资料概要，详情载于第4.13.2(b)及(c)节。请留意「最新」二字，交付一份已被取代的旧版本，同样不符合守则要求。

与此配套的是：中介人在推销投资相连保单时，不得使用未获证监会认可的文件，否则会触及投资要约一节下有关未经认可广告、邀请或文件的责任。

概念边界

守则本身属指引性文件，不直接订立罚款与监禁，刑责来源仍是《证券及期货条例》的具体条文。发出机构也要分清：这两份守则来自证监会，管的是产品认可与销售文件；《持牌保险代理人操守守则》《持牌保险经纪操守守则》及承保类别C业务的指引15由保监局发出，管的是中介人操守与保险人承保安排。《集体投资计划互联网指引》处理的是互联网上的宣传与销售，不属于本节的认可守则。

案例

一名持牌保险代理人向准客户推介投资相连保单，只递出自己整理的一页收益摘要，没有把最新的主要推销刊物、退保说明文件及产品资料概要交给对方。这已不符合《投资寿险守则》关于有意参与者须取得最新销售文件、以便作出有根据判断的要求。若该自制摘要本身构成邀请公众取得集体投资计划权益，而又未获证监会认可，问题会进一步落到未经认可文件之上——中介人销售投资相连保单时，本就不得使用未获证监会认可的文件。