寿险及年金 · 寿险

详解

手册採用美国寿险管理学会（LOMA）的讲法：寿险保单就是保险公司答应在受保人身故时支付保险金的合约。这个出处本身就是考点，要记住是 LOMA 提出，而不是保监局或证监会。

四个类别的给付触发点各不相同。定期寿险只就一段指定年期承保，亦称临时保险；要拿到保单利益，受保人须于该年期之内身故，而且保单在身故当时仍然有效。储蓄寿险的给付出现在年期届满之时，若受保人提早身故亦会即时给付；受保人活过该段年期，保单便告期满。终身寿险的保障延续至受保人身故那一刻，保额只在身故时给付，无论身故何时发生，身故之前一律不付。万用寿险则以几项特色组合而成：保费灵活、利益可调整、开支与费用会向投保人披露、会累积现金价值，并把提供保障的成本、投资得益与公司开支分开列示（即分项列明各个定价因素）交代给保单持有人。

视寿险为投资工具，好处包括：为不明朗的将来提供保障、填补因早逝而失去的收入、风险低；另有「适合长线投资」与「为指定用途积存资金」两项，但手册明确注明定期寿险并不包括在内。弊处则有：现金周转减少、收益率偏低、投保开始时须具备可保利益、短期内没有变现能力、欠缺灵活性、保单持有人并不持有任何相关资产，以及能否投保还要看保险人的核保决定。

概念边界

寿险与年金同属一节，但方向相反：寿险处理早逝导致的收入损失，年金处理过份长寿导致的收入不足。此处手册只把寿险当作一般投资工具看待，未涉及单位、基金选择或由保单持有人承担投资风险，故不可套用到投资相连保单的运作。另外，「适合长线投资」与「储蓄特定用途」两项好处不适用于定期寿险。

案例

陈先生想同时取得身故保障与储蓄效果。若他投保定期寿险，只有在指定年期内身故且保单有效，家人才获给付；年期过后没有任何给付，所以这一类并不属于长线投资或储蓄工具。改投储蓄寿险，他若活过年期便获给付保额、保单期满，中途身故亦有给付。若他希望保费与保障额可以调整，并想清楚看到保障成本、投资得益与公司开支各占多少，则万用寿险的分项列示最贴合需要。无论选哪一类，投保开始时他必须具备可保利益，而保险人最终是否接受，仍取决于核保结果。