壽險及年金 · 壽險

詳解

手冊採用美國壽險管理學會（LOMA）的講法：壽險保單就是保險公司承諾於受保人身故時支付保險金的合約。這個出處本身就是考點，須記住是LOMA提出，而非保監局或證監會。

四個類別的給付觸發點各不相同。定期壽險只就一段指定年期承保，亦稱臨時保險；要獲得保單利益，受保人須於該年期之內身故，而且保單於身故當時仍然有效。儲蓄壽險的給付出現於年期屆滿之時，若受保人提早身故亦會即時給付；受保人活過該段年期，保單即告屆滿。終身壽險的保障延續至受保人身故一刻，保額只於身故時給付，無論身故何時發生，身故之前一律不予給付。萬用壽險則以幾項特色組合而成：保費靈活、利益可調整、開支與費用向投保人披露、會累積現金價值，並把提供保障的成本、投資得益與公司開支分開列示（即分項列明各項定價因素）交代予保單持有人。

將壽險視為投資工具，好處包括：為不明朗的將來提供保障、填補因早逝而失去的收入、風險低；另有「適合長線投資」與「為指定用途積存資金」兩項，但手冊明確註明定期壽險並不包括在內。弊處則有：現金周轉減少、收益率偏低、投保開始時須具備可保權益、短期內沒有變現能力、欠缺靈活性、保單持有人並不持有任何相關資產，以及能否投保仍須視乎保險人的核保決定。

概念邊界

壽險與年金同屬一節，但方向相反：壽險處理早逝導致的收入損失，年金處理過份長壽導致的收入不足。此處手冊只將壽險視作一般投資工具看待，未涉及單位、基金選擇或由保單持有人承擔投資風險，故不可套用於投資相連保單的運作。另外，「適合長線投資」與「儲蓄特定用途」兩項好處不適用於定期壽險。

案例

陳先生想同時取得身故保障與儲蓄效果。若他投保定期壽險，只有於指定年期內身故且保單有效，家人才獲給付；年期過後並無任何給付，所以這一類並不屬於長線投資或儲蓄工具。改投儲蓄壽險，他若活過年期便獲給付保額、保單屆滿，中途身故亦有給付。若他希望保費與保障額可以調整，並想清楚看到保障成本、投資得益與公司開支各佔多少，則萬用壽險的分項列示最貼合需要。無論選哪一類，投保開始時他必須具備可保權益，而保險人最終是否接受，仍取決於核保結果。