强积金中介人应遵守的操守指引 · 《操守指引》：顾及客户个人情况与合适性评估

详解

法定基础是《强积金条例》第34ZL(1)(d)条：主事中介人及隶属其下的附属中介人从事受规管活动时，凡为确保该活动对客户合适而有必要考虑客户的特定情况，就必须加以考虑。指引把这项作业要求拆成两层。

第一层是认识客户。协助雇主、自雇人士、雇员或个人账户持有人参加注册计划时，须采取一切合理步骤核实客户身分，方法是查核商业登记证、身分证或护照等身分证明文件，并对客户有基本了解，例如雇主的业务性质、客户的教育程度。

第二层是合适性评估。触发情形有两种：向特定客户作出涉及某成分基金选择的邀请或诱使；或向特定客户就该等选择提供受规管意见。所谓「特定客户」只限自雇人士、雇员、个人账户持有人，用以区别研讨会一类对一组人、不考虑个人情况的场合。四个典型例子是：参加某计划并投资于其中某只成分基金；把累算权益转到另一计划并投资于该计划某只基金；把未来的强制性或自愿性供款投于某只基金；把累算权益由计划内一只基金转到另一只。

评估分四步：①了解客户的个人情况（现有投资组合包括强积金组合、年龄、预计退休年龄、财政状况、投资目标、投资知识、投资经验、风险承受能力及愿意承受风险的程度），据此评出风险状况；②把风险状况与基金风险水平配对；③向客户解释为何合适；④交付载有风险状况与解释（含对基金选择提问的回应）的实体或电子文件供客户签署确认，副本给客户，主事中介人把正本或电子纪录保存最少七年。此外，指引提示在涉及提早提取累算权益、或自愿性供款款额这两类详细意见时，尤应评估客户情况，判断标准是决定可能造成的重大不良后果有多大及客户依赖中介人的程度。

概念边界

它规范的是「顾及客户情况」这项作业要求，与7.4.1b的「在能力范围内提供意见」不同：后者管中介人自身是否具备知识技能，前者管有没有把客户情况纳入考虑。向一组人举办的研讨会式介绍，因不针对特定人士也不考虑个人情况，不触发合适性评估。单纯协助登记参加计划而不涉及特定成分基金选择，只须履行认识客户的步骤。基金收费与佣金安排的告知属7.4.1d的披露范畴，不在本知识点内。

案例

某附属中介人向一名个人账户持有人建议把累算权益由一只保守取向的成分基金转到另一只股票基金。中介人先查核身分证核实身分，完成合适性评估后评出客户属较低风险状况，明确告知此选择与其风险状况存在风险错配，并解释该基金的特点与风险及可能并不适合。客户坚持并说明理由，中介人遂把错配、所作解释、属客户自行决定及其理由记录成文件，请客户签署，副本交回客户，主事中介人保存最少七年。由于所属机构没有录音系统，机构与核准受托人订立安排，由对方的获授权人士在售后七个工作天内致电录音确认；若改用售后确认，则须待客户不早于下一个工作天以书面确认后，才处理基金选择指示。