強積金中介人應遵守的操守指引 · 《操守指引》：顧及客戶個人情況與合適性評估

詳解

法定基礎是《強積金條例》第34ZL(1)(d)條：主事中介人及隸屬其下的附屬中介人從事受規管活動時，凡為確保該活動對客戶合適而有必要考慮客戶的特定情況，就必須加以考慮。指引把這項作業要求拆成兩層。

第一層是認識客戶。協助僱主、自僱人士、僱員或個人賬戶持有人參加註冊計劃時，須採取一切合理步驟核實客戶身分，方法是查核商業登記證、身分證或護照等身分證明文件，並對客戶有基本了解，例如僱主的業務性質、客戶的教育程度。

第二層是合適性評估。觸發情形有兩種：向特定客戶作出涉及某成分基金選擇的邀請或誘使；或向特定客戶就該等選擇提供受規管意見。所謂「特定客戶」只限自僱人士、僱員、個人賬戶持有人，用以區別研討會一類對一組人、不考慮個人情況的場合。四個典型例子是：參加某計劃並投資於其中某隻成分基金；把累算權益轉到另一計劃並投資於該計劃某隻基金；把未來的強制性或自願性供款投於某隻基金；把累算權益由計劃內一隻基金轉到另一隻。

評估分四步：①了解客戶的個人情況（現有投資組合包括強積金組合、年齡、預計退休年齡、財政狀況、投資目標、投資知識、投資經驗、風險承受能力及願意承受風險的程度），據此評出風險狀況；②把風險狀況與基金風險水平配對；③向客戶解釋為何合適；④交付載有風險狀況與解釋（含對基金選擇提問的回應）的實體或電子文件供客戶簽署確認，副本給客戶，主事中介人把正本或電子紀錄保存最少七年。此外，指引提示在涉及提早提取累算權益、或自願性供款款額這兩類詳細意見時，尤應評估客戶情況，判斷標準是決定可能造成的重大不良後果有多大及客戶依賴中介人的程度。

概念邊界

它規範的是「顧及客戶情況」這項作業要求，與7.4.1b的「在能力範圍內提供意見」不同：後者管中介人自身是否具備知識技能，前者管有沒有把客戶情況納入考慮。向一組人舉辦的研討會式介紹，因不針對特定人士也不考慮個人情況，不觸發合適性評估。單純協助登記參加計劃而不涉及特定成分基金選擇，只須履行認識客戶的步驟。基金收費與佣金安排的告知屬7.4.1d的披露範疇，不在本知識點內。

案例

某附屬中介人向一名個人賬戶持有人建議把累算權益由一隻保守取向的成分基金轉到另一隻股票基金。中介人先查核身分證核實身分，完成合適性評估後評出客戶屬較低風險狀況，明確告知此選擇與其風險狀況存在風險錯配，並解釋該基金的特點與風險及可能並不適合。客戶堅持並說明理由，中介人遂把錯配、所作解釋、屬客戶自行決定及其理由記錄成文件，請客戶簽署，副本交回客戶，主事中介人保存最少七年。由於所屬機構沒有錄音系統，機構與核准受託人訂立安排，由對方的獲授權人士在售後七個工作天內致電錄音確認；若改用售後確認，則須待客戶不早於下一個工作天以書面確認後，才處理基金選擇指示。