年金及退休金

详解

本节主线是「把一笔资本换成退休后的收入」，四个子知识点按原理、产品、政策、制度层层推进。

先立原理：2.3.1交代三个角色（合约持有人、年金标的人、收款人）与年金代价、年金利益款项这套名词，再按开始派付的时点分即期与延期，按派付条件分确定年金、终身年金、临时终身年金与确定期间终身年金。最关键的一点是核保哲学与寿险掉转——看的是生存率而非死亡率，年龄越大每期给付越多，同龄男性高于女性。

再看两个落地例子：2.3.1a的香港年金计划是即期终身年金的公营范本，以一笔过保费换取金额固定的保证每月年金，并用最低保证总额回应「怕早逝而蚀本」的顾虑；2.3.1b则从延期年金一侧切入，讲的不是产品结构而是税务政策——保监局按指引19认证的合资格延期年金保单，其保费可申请扣除，额度与强积金可扣税自愿性供款共用。两者恰成一即期一延期、一产品一政策的对照。

最后收在2.3.2：退休金在香港偏向政府机构的语境，非政府机构较多用公积金计划，退休时一笔过发放。这一句把全节串起来——公积金交出的是资本，年金提供的是收入流，功能上可以互补，但手册并无规定公积金所得必须拿去买年金。

概念边界

与2.1、2.2的分界：前面各节的产品以身故保障为核心，本节以生存期间的收入为核心，定价基础由死亡率转为生存率。节内亦要自划界线：年金是合约产品，退休金是计划层面的安排，退休金可包含年金但不等同；香港年金计划属整付即期年金，不在可扣税的合资格延期年金之列；保监局的认证只代表保单符合指引19准则，能否实际获扣除属税务局管辖。

案例

一名68岁香港永久性居民与子女同场咨询。长者手上有一笔积蓄、无受养人，中介人建议考虑即期终身年金，并以香港年金计划为例：一笔过保费须在50,000至3,000,000港元之间，按月派发金额固定的保证年金；若在保证期内身故，受益人可续领至双方合共取得已缴保费的105%，或改选一笔过身故赔偿。其子女为双职夫妇，中介人则转介合资格延期年金保单，说明保费合计不得少于180,000港元，供款期不短于5年，年金派付期不少于10年，分年结算最早在年金标的人50岁时开始；夫妇可互相分配扣除额，合共120,000港元，但各自不得超出60,000港元，且要与强积金可扣税自愿性供款共用同一额度。太太提到公司设有公积金计划，退休时一笔过取款，中介人指出那是资本，要变成按期收入需另作安排。