非传统的人寿保险类别 · 万用寿险

详解

万用寿险的出现，是为了给消费者更多选择与弹性。它的四大特征要一起记：

①灵活保费：首年保费须达到某个最低限额，之后保单所有人可以自由多缴、少缴，第一个保单年度完结后甚至可以停缴。但保障与现金价值的多寡取决于已缴保费；若现金价值不足以支付随后（例如）60天的费用及死亡收费，保单便会失效。

②可调整的死亡保险金：在符合某些限制的前提下，可申请增加或减少死亡保险金；凡属增加保险利益，保险人可要求提供可保性证明。

③分别列示各定价因素的定价：保险人在保单及年报中，分开并独立地向保单所有人披露三项定价元素——保障的纯成本（针对死亡风险）、利息、开支。传统保单里为开支而设的附加保费通常不会披露，但万用寿险会把开支及其他费用具体告知购买者。

④现金价值：首次缴费后，随时可缴额外保费（受个别限制），保费连同利息收益，在扣除指定百分比的营运开支收费及每月扣除的保险纯成本后，加入现金价值。

另外，死亡保险金按保单所有人选择，可以是「保额加现金价值」或「只有保额」；在保额与保费金额固定的情况下，选前者会令现金价值累积得较慢，因为保险人要就承担较高赔付金额的风险取得补偿。年报每年提供保单状况，包括所选死亡保险金选择、有效保额、该年保费、该年扣除的开支、现金价值所赚的保证利息及额外利息、已扣除的保险纯成本、未偿还保单抵押贷款、现金价值的提取及结存。

概念边界

万用寿险属非传统寿险，但仍是终身寿险的变化，与固定保费、固定保额的传统终身寿险分界在于保费弹性与保额可调。它虽有现金价值，却不是把保单价值挂钩基金单位的单位相连保单；其现金价值靠已缴保费加利息、扣开支与纯成本累积，不随基金单位价格上落。它也不是「分红保单」意义上的红利分配机制。

案例

陈先生投保万用寿险，首年缴足最低保费。第二个保单年度他生意周转紧张，选择暂停缴付保费——这是保单允许的灵活保费特色，保单靠现金价值继续扣除每月的保险纯成本及开支。中介人须提醒他：若现金价值不足以支付随后（例如）60天的费用及死亡收费，保单便会失效。翌年他收入回升，想把死亡保险金调高，保险人要求他提交可保性证明。年结时他收到年报，看到该年缴付的保费、扣除的开支、现金价值赚取的保证利息与额外利息、已扣的保险纯成本及现金价值结存。