传统的人寿保险类别 · 储蓄寿险

详解

构成要素：①保险期限必须明确写出，描述保单时要连年期一起说，例如「一份20年期的储蓄寿险」；②两种给付情形只会发生一种——期内身故即时付保额，或活到期末（保单期满 mature）时付保额。

技术结构上，储蓄寿险等于一份定期寿险加上一份金额相同的纯生存保险（pure endowment）的组合。纯生存保险的特点是只有受保生命活到保险期结束才付款；把两者叠在一起，无论生死保额都会付出，这正是它保费不便宜的原因——在正常情况下，保额必定不迟于指定的未来期间给付，保险人几乎肯定要赔一次。

保费特点：保费维持于固定水平（level），一般按年缴付，但也可以做成整付保费储蓄寿险（single premium endowments）。分红方面，储蓄寿险可以做成分红（有利润 with-profit）或不分红（无利润 without-profit）两类，保费须相应适当厘定。

流行性：原则上它兼顾早逝保障与保单期满时的个人储蓄，是「两全其美」，表面上很有吸引力；但由于保险费率相对较高，目前这类计划在香港及其他不少市场并不流行。考试常就这一点出「看似吸引却不流行、原因是保费高」的判断题。

概念边界

与定期寿险的分界：定期寿险期内不身故则无给付，储蓄寿险则期满仍付保额。与纯生存保险的分界：纯生存保险只在期末生存才付款，不含期内身故保障，它只是储蓄寿险的一半。与终身寿险的分界：终身寿险没有「期满」概念，保额只在身故（或活至死亡表最长年岁）时才付。整付保费只是缴费方式的一种，不改变储蓄寿险的性质。

案例

陈先生45岁，打算55岁时给子女一笔升学资金，同时担心这十年内自己有事家人无着落，于是投保一份10年期储蓄寿险，按年缴付固定保费。若他在第6年身故，保险人即时给付保额；若他活到第10年期末，保单期满，同样给付保额。陈先生比较过同样保额的10年期定期寿险，发现储蓄寿险保费高出不少——代理人向他解释：这是因为该计划实质上是定期寿险加上等额纯生存保险的组合，保额在正常情况下必定不迟于第10年末付出。他另可选择分红或不分红版本，两者保费厘定不同。