投資考慮因素 · 總結

詳解

本節把2.1至2.2各節串成一條線。手冊的落點是：替客戶的投資組合出主意的顧問，先要弄清楚客戶想達到什麼、需要什麼，再判斷他能承受多大風險、受到哪些條件約束、有沒有別的特殊狀況；這幾樣齊備，推薦出來的組合才談得上合適。

接著把場景切到投連保單。銷售這類保單時，保險中介機構要把該保單有哪些特點、能帶來哪些好處，向客戶交代明白。手冊特別說明，中介人對各種投資類別以及它們背後的風險與回報架構有認識，會帶來兩個好處：一是向準客戶傳達的資訊更中肯、更正確；二是能較早判斷出這位準客戶大概需要哪一類產品。這也解釋了為何本科先花大篇幅講貨幣市場工具、債務證券、股票、衍生工具等，再進入投連保單本身。

實務層面，手冊指出大多數保險公司／經紀都會自行設計一套調查問卷，讓代理／業務代表用來搜集客戶資料。問卷涵蓋的資料包括：①國籍，用於稅務考慮；②家屬人數；③現金流；④投資目標及偏好；⑤當前資產組合；⑥保險保障內容。這六項要能逐項認出，其中「國籍」對應稅務考慮，正好呼應2.2.5節提到受外國稅項規限者宜諮詢稅務顧問的說法。

手冊在本節末尾只作了一個指引：有關這方面的詳細論述，請參閱第4.13.1節；至於該節講什麼，本節並未交代。

概念邊界

本節屬總結與銜接，不引入新的投資工具、新的風險類別，也不是獨立的監管條文。這裡的調查問卷是保險公司／經紀自行設計的實務工具，屬搜集客戶資料的做法，問卷列出的是資料類別，既不是風險承受能力的三分類，也不是投資限制的清單。手冊在此只給出「參閱第4.13.1節」的指引，本節本身並未說明4.13.1的內容，答題時不應替手冊補充。

案例

某授權保險人替旗下持牌保險代理人印了一份標準客戶問卷。代理人接觸一位準客戶時逐格填寫：國籍（供稅務考慮用）、家屬人數、現金流、投資目標及偏好、當前持有的資產組合，以及現有的保險保障內容。填表過程中他發現客戶資產集中在單一市場、家屬人數較多而現金流偏緊，於是在介紹某份投連保單時，把這份保單有哪些特點、能給客戶什麼好處逐一說明，並用平日累積的各類投資風險與回報架構知識，向客戶拆解這份保單與客戶現況是否相配，從而較早鎖定客戶真正需要的產品類型。