通貨膨脹調整 · 生活指數調整利益

詳解

通貨膨脹會削弱貨幣的購買力，對任何訂明保額的長期保險都是必須正視的因素。長期保單可能延續多年甚至數十年才給付保險利益，以實際購買力衡量，當初看來相當可觀的一筆錢，到給付時可能已縮水成很小、甚至微不足道的數目。因此整個人壽保險計劃都要認真處理通脹問題。

在保險利益附約的範疇內，手冊就通脹所作的安排，是針對正在給付的殘疾收入保險利益。生活指數調整利益的運作要點是：①適用對象——已經殘疾並正在領取殘疾收入保險利益的受保保單持有人；②給付方式——不是一次性提高保額，而是定期增加正在派付的殘疾收入；③增幅依據——按名稱所示，增加的數額與一項獲認可的獨立指數掛鈎，例如綜合消費物價指數。

考生要留意，它屬於「調整已給付利益」的機制，目的是讓殘疾期間每月收到的入息在實際購買力上不至於被通脹蠶食，而不是在投保時把保額定得更高，也不是投資回報安排。掛鈎的指數必須是獲認可的獨立指數，手冊給出的例子是綜合消費物價指數，命題時常直接考這個名稱。

概念邊界

它只處理「正在給付的殘疾收入」隨通脹遞增，與遞增定期壽險那種保額按合約預先遞增的設計不同；也不同於分紅或萬用壽險靠紅利、利息累積去抵銷通脹。它不提供額外的可保性，不涉及免核保加購保額，因此與保證可保選擇分屬兩回事。若受保人並未處於殘疾給付狀態，就沒有可供調整的入息，該條款並不適用。

案例

李女士的殘疾收入附約在她完全殘疾後開始按月給付入息。假設她的殘疾狀態持續多年，若沒有生活指數調整安排，同一筆月入息在多年後的實際購買力會明顯下降。由於她的保單附有生活指數調整利益，保險人會按合約訂明的週期，參照獲認可的獨立指數（如綜合消費物價指數）的升幅，定期調高正在派付的殘疾收入金額，使她在殘疾期間的入息大致跟上生活成本。若她康復而入息給付終止，調整機制自然隨之停止。