通货膨胀调整 · 生活指数调整利益

详解

通货膨胀会削弱货币的购买力，对任何订明保额的长期保险都是必须正视的因素。长期保单可能延续多年甚至数十年才给付保险利益，以实际购买力衡量，当初看来相当可观的一笔钱，到给付时可能已缩水成很小、甚至微不足道的数目。因此整个人寿保险计划都要认真处理通胀问题。

在保险利益附约的范畴内，手册就通胀所作的安排，是针对正在给付的残疾收入保险利益。生活指数调整利益的运作要点是：①适用对象——已经残疾并正在领取残疾收入保险利益的受保保单持有人；②给付方式——不是一次性提高保额，而是定期增加正在派付的残疾收入；③增幅依据——按名称所示，增加的数额与一项获认可的独立指数挂鈎，例如综合消费物价指数。

考生要留意，它属于「调整已给付利益」的机制，目的是让残疾期间每月收到的入息在实际购买力上不至于被通胀蚕食，而不是在投保时把保额定得更高，也不是投资回报安排。挂鈎的指数必须是获认可的独立指数，手册给出的例子是综合消费物价指数，命题时常直接考这个名称。

概念边界

它只处理「正在给付的残疾收入」随通胀递增，与递增定期寿险那种保额按合约预先递增的设计不同；也不同于分红或万用寿险靠红利、利息累积去抵销通胀。它不提供额外的可保性，不涉及免核保加购保额，因此与保证可保选择分属两回事。若受保人并未处于残疾给付状态，就没有可供调整的入息，该条款并不适用。

案例

李女士的残疾收入附约在她完全残疾后开始按月给付入息。假设她的残疾状态持续多年，若没有生活指数调整安排，同一笔月入息在多年后的实际购买力会明显下降。由于她的保单附有生活指数调整利益，保险人会按合约订明的周期，参照获认可的独立指数（如综合消费物价指数）的升幅，定期调高正在派付的残疾收入金额，使她在残疾期间的入息大致跟上生活成本。若她康复而入息给付终止，调整机制自然随之停止。