傳統的人壽保險類別 · 定期壽險 — 可續保／可轉換定期壽險

詳解

可續保定期壽險乍看矛盾——定期壽險本來期限固定，續保卻延長了期限。關鍵在於行使續保權時無須提交可保性（健康）證明，而新一期保費會反映受保生命年齡增長，按到達年齡計算。由於這會引來逆選擇，保險人通常設限：①續保保額只可等於或少於原來保額；②限制續保次數（例如三次）；③可續保定期保單的保險費率通常高於同類不可續保定期保單。一年期保單常見附有續保權利，可由基本保單條款或附加條款提供，稱為每年可續保定期壽險（YRT／ART）。

可轉換定期壽險給予保單持有人轉換特權，即在毋須提供健康證明下把保單改為永久計劃的權利。行使後，永久計劃的保費須按該類計劃適用於受保生命到達年齡的標準保險費率計算。同樣因為逆選擇的可能，通常也設限制：①超過某一年齡（如55或65歲）後不得轉換；②保單生效一段時間後（例如已過指定保險期的一半或某指定年數）不得轉換；③永久計劃的保額以定期壽險保額為上限，若定期保單已生效一段指定時間，上限可能更低。

兩項特權都屬於「基本變數」，可以附加於定額、遞減或遞增等基本形式之上，讓原本純保障、無現金價值的短期保單，在受保生命健康轉差時仍保住可保性。

概念邊界

續保是把同一份定期保障往後延，計劃性質不變；轉換是改成永久計劃，性質改變。兩者的共同點是免健康證明，但都不是免費——續保按到達年齡收更高保費，轉換按到達年齡的永久計劃標準費率收費，而非按原投保年齡。此外，兩者都不同於保證可保選擇那種在保單外另行增購新保額的安排；續保保額只能等於或少於原保額，轉換保額亦以定期保額封頂，都不會做大保障。

案例

李女士35歲投保一份10年期定額定期壽險，附可續保及可轉換特權。第8年她確診高血壓，若另行投保恐被加費。她可選擇：期滿時行使續保權，毋須提交健康證明續保，但保費按其到達年齡重算，且保額只能等於或低於原保額，續保次數亦可能限於三次；或在保單尚未超過可轉換的年齡與年期限制前，行使轉換特權轉為永久計劃，保費按永久計劃就其到達年齡的標準費率計算，永久計劃保額以原定期保額為上限。