傳統的人壽保險類別 · 儲蓄壽險

詳解

構成要素：①保險期限必須明確寫出，描述保單時要連年期一併說明，例如「一份20年期的儲蓄壽險」；②兩種給付情形只會發生其一——保險期內身故即時給付保額，或生存至期末（保單期滿）時給付保額。

技術結構上，儲蓄壽險等於一份定期壽險加上一份金額相同的純粹生存保險（pure endowment）的組合。純粹生存保險的特點是只有受保人壽命生存至保險期屆滿才會給付；把兩者結合，無論生死保額都會付出，這正是其保費不便宜的原因——在正常情況下，保額必定不遲於指定的未來期間給付，保險人幾乎肯定要作出一次賠付。

保費特點：保費維持於固定水平（level），一般按年繳付，但亦可做成整付保費儲蓄壽險（single premium endowments）。分紅方面，儲蓄壽險可以做成分紅（有利潤 with-profit）或不分紅（無利潤 without-profit）兩類，保費須相應適當釐定。

流行性：原則上它兼顧早逝保障與保單期滿時的個人儲蓄，是「兩全其美」，表面上頗具吸引力；但由於保險費率相對較高，目前這類計劃在香港及其他不少市場並不流行。考試常就此點出「看似吸引卻不流行、原因是保費高」的判斷題。

概念邊界

與定期壽險的分界：定期壽險保險期內不身故則無給付，儲蓄壽險則保單期滿仍付保額。與純粹生存保險的分界：純粹生存保險只在期末生存才付款，不含期內身故保障，它只是儲蓄壽險的一半。與終身壽險的分界：終身壽險並無「期滿」概念，保額只在身故（或生存至死亡表最長年歲）時才付。整付保費只是繳費方式的一種，不改變儲蓄壽險的性質。

案例

陳先生45歲，打算55歲時給子女一筆升學資金，同時擔心這十年內自己有事家人無依靠，於是投保一份10年期儲蓄壽險，按年繳付固定保費。若他在第6年身故，保險人即時給付保額；若他生存至第10年期末，保單期滿，同樣給付保額。陳先生比較過同樣保額的10年期定期壽險，發現儲蓄壽險保費高出不少——代理人向他解釋：這是因為該計劃實質上是定期壽險加上等額純粹生存保險的組合，保額在正常情況下必定不遲於第10年末給付。他另可選擇分紅或不分紅版本，兩者保費釐定不同。