其他規管機構

詳解

三個子知識點結構高度平行，用「管機構／管人」兩分法就能把整節串起來，也正因結構相同，最易互串，須靠對象差異分辨。

管機構這一側，三家各盯一塊：證監會盯產品，審閱要約文件所披露的內容及市場推廣材料，據此認可強積金計劃（連同成分基金）與匯集投資基金，並向若干類別服務提供者發牌（例子是投資經理、從事證券借貸的保管人）；保監局盯經營強積金服務的保險公司，依《保險業條例》（第41章）看它運作是否得宜、資產是否足以抵償負債；金融管理專員盯以認可機構身份參與制度者（銀行只是其中一類），參與身份有三種——保管人、強積金投資產品擔保人、向受託人或保管人持續給予財政支援，落點是確保財政穩健。

管人這一側規則統一：註冊強積金中介人按其核心業務分派前線監督，證券歸證監會、保險歸保監局、銀行歸金融管理專員，判準是中介人的主要業務，不看產品由誰發行。

合作層面有三份文件要分清簽署方：積金局與證監會的《強制性公積金產品規管事宜諒解備忘錄》、積金局與保監局的《協議備忘錄》，以及積金局、金融管理專員、保監局、證監會四方共簽的《根據〈強制性公積金計劃條例〉規管註冊計劃的受規管者協議備忘錄》。

概念邊界

本節講的是積金局以外三家規管機構，計劃註冊與受託人核准這兩項仍屬積金局（2.2）。本節只作角色定位，中介人的註冊要求、操守要求、紀律制裁等實體內容在第7章；按核心業務指派前線監督的詳細規則見7.2.2f。產品端的計劃註冊與成分基金核准程序，則在5.1展開。

案例

某強積金計劃加設一隻成分基金：計劃註冊由積金局辦理，基金的要約文件披露與推廣材料由證監會審閱後給予認可。計劃聘用投資經理打理投資組合，該類別由證監會發牌；一家承接強積金服務的保險公司是其服務提供者，保監局依《保險業條例》（第41章）關注其運作與償債能力；一家銀行出任保管人、兼任該計劃保證基金的擔保人並持續向受託人提供財政支援，這三重身份都落入金融管理專員範圍。日後三名註冊中介人分別以證券、保險、銀行為核心業務銷售該基金，若涉違規，監督調查便分別由證監會、保監局、金融管理專員承擔。