其他规管机构

详解

三个子知识点结构高度平行，用「管机构／管人」两分法就能把整节串起来，也正因结构相同，最易互串，须靠对象差异分辨。

管机构这一侧，三家各盯一块：证监会盯产品，审阅要约文件所披露的内容及市场推广材料，据此认可强积金计划（连同成分基金）与汇集投资基金，并向若干类别服务提供者发牌（例子是投资经理、从事证券借贷的保管人）；保监局盯经营强积金服务的保险公司，依《保险业条例》（第41章）看它运作是否得宜、资产是否足以抵偿负债；金融管理专员盯以认可机构身份参与制度者（银行只是其中一类），参与身份有三种——保管人、强积金投资产品担保人、向受托人或保管人持续给予财政支援，落点是确保财政稳健。

管人这一侧规则统一：注册强积金中介人按其核心业务分派前线监督，证券归证监会、保险归保监局、银行归金融管理专员，判准是中介人的主要业务，不看产品由谁发行。

合作层面有三份文件要分清签署方：积金局与证监会的《强制性公积金产品规管事宜谅解备忘录》、积金局与保监局的《协议备忘录》，以及积金局、金融管理专员、保监局、证监会四方共签的《根据〈强制性公积金计划条例〉规管注册计划的受规管者协议备忘录》。

概念边界

本节讲的是积金局以外三家规管机构，计划注册与受托人核准这两项仍属积金局（2.2）。本节只作角色定位，中介人的注册要求、操守要求、纪律制裁等实体内容在第7章；按核心业务指派前线监督的详细规则见7.2.2f。产品端的计划注册与成分基金核准程序，则在5.1展开。

案例

某强积金计划加设一只成分基金：计划注册由积金局办理，基金的要约文件披露与推广材料由证监会审阅后给予认可。计划聘用投资经理打理投资组合，该类别由证监会发牌；一家承接强积金服务的保险公司是其服务提供者，保监局依《保险业条例》（第41章）关注其运作与偿债能力；一家银行出任保管人、兼任该计划保证基金的担保人并持续向受托人提供财政支援，这三重身份都落入金融管理专员范围。日后三名注册中介人分别以证券、保险、银行为核心业务销售该基金，若涉违规，监督调查便分别由证监会、保监局、金融管理专员承担。