其他規管機構 · 證券及期貨事務監察委員會（證監會）

詳解

證監會並非強積金制度的主管機關，但在產品一端與人員一端各佔一環，屬與積金局分工合作的其他規管機構之一。

產品端做的是「認可」：證監會審閱強積金產品要約文件所披露的內容以及市場推廣材料，據此向強積金計劃（連同旗下成分基金）和匯集投資基金發出認可。手冊的腳註要留意——積金局認可的要約文件，跟證監會認可的銷售文件其實指同一份東西，英文名稱同為offering documents。

發牌端只覆蓋若干類別的服務提供者，手冊舉出的例子是負責打理投資組合的投資經理，以及從事證券借貸的保管人。可見並非凡是服務提供者都要拿證監會的牌，也並非所有保管人都在此列。

人員端方面，主要業務在證券的註冊強積金中介人，由證監會負責監督與調查。這與保監局（主要業務在保險）、金融管理專員（主要業務在銀行）合起來，就是按中介人核心業務劃線的三分前線監督格局。

協作上，積金局與證監會訂有《強制性公積金產品規管事宜諒解備忘錄》，把雙方在強積金產品規管上各自要擔的責任寫明；另外積金局還與金融管理專員、保監局及證監會四方共同簽署《根據〈強制性公積金計劃條例〉規管註冊計劃的受規管者協議備忘錄》。

概念邊界

證監會做的是認可計劃、成分基金與匯集投資基金，著眼點在要約文件披露與推廣材料；而計劃的「註冊」與受託人的「核准」屬積金局，兩者不可對調。它的發牌對象限於若干類別服務提供者，不等於全部；中介人監督範圍亦只到核心業務在證券的那一批，不看產品由誰發行。

案例

某強積金計劃打算加設一隻成分基金，並印製要約文件與宣傳單張。該基金要推出市場，須由證監會審閱要約文件披露的資料及推廣材料後給予認可；計劃本身的註冊則由積金局辦理。計劃聘用一名負責打理投資組合的投資經理，此類別由證監會發牌。日後若一名註冊強積金中介人（核心業務在證券）被投訴銷售該基金時行為不當，負責監督與調查的是證監會。